Kenvue Inc (KVUE) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. $36.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($18.15). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($8.25 bis $18.15) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

39‑Monats‑Spanne $13.61 – $24.34 · Fair‑Value‑Band $8.25 – $18.15 · der Kurs von $19.18 notiert über dem Fair Value von $10.97. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Kenvue Inc (KVUE) notiert aktuell bei $19.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $10.97 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 62/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kenvue Inc einen Umsatz von $15.3B bei einer Nettomarge von 10.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $7.5B. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.25 (Bear Case) bis $18.15 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $19.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, KVUE ist mit -43% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($15.25) gegenüber Substanzwert ($3.76). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kenvue Inc. ist als Verbrauchergesundheitsunternehmen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, der Asien-Pazifik-Region und Lateinamerika tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Selbstpflege, Hautgesundheit und Schönheit sowie Essential Health.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kenvue Inc. ist als Verbrauchergesundheitsunternehmen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, der Asien-Pazifik-Region und Lateinamerika tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Selbstpflege, Hautgesundheit und Schönheit sowie Essential Health. Das Unternehmen bietet rezeptfreie Medikamente gegen Husten, Erkältung und Allergien, Schmerzbehandlung, Verdauungsgesundheit, Raucherentwöhnung und Augenpflege sowie andere natürlich inspirierte Produkte und Produkte zur Selbstpflege, digitale Diagnostik und Telemedizin. Gesichts- und Körperpflege, Haar-, Sonnen- und andere Pflegeprodukte; Mund- und Babypflege, Frauengesundheit, Wundversorgung und andere wichtige Gesundheitsprodukte; Tampons; Kosmetika; sowie Vitamine und Nahrungsergänzungsmittel. Es verkauft seine Produkte unter den Marken Benadryl, Calpol, Motrin, Nicorette, Rhinocort, Tylenol, Zarbee's Naturals und Zyrtec; Aveeno, Dr.Ci:Labo, Le Petit Marseillais, Lubriderm, Neutrogena, OGX und Rogaine; BAND-AID, Carefree, Desitin, Johnson's, Listerine, o.b. und Stayfree; und die Marken ORSL, Clean & Clear, Versalie, Benylin, Daktarin, Imodium, Johnson's Baby, Johnson's Adult, Maui Moisture, Microlax, Motilium, Neosporin, Neostrata, Pepcid, Pulmicort, Regaine, Sudafed und Visine/Vispring/Visclear. Kenvue Inc. wurde 2022 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Summit, New Jersey.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kenvue Inc entwickelte sich von $15.1B (FY2021) auf $15.1B (FY2025), rund +0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.5B (−8.3%/Jahr seit FY2021).

KVUE ist 43% überbewertet. Mit The Procter & Gamble Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Kenvue's Q2 Earnings Coming Up: Here's What Lies Ahead of the Stock Yahoo Finance · 31.07.2026
• Kenvue's Brand Strength and Growth Drivers Shape Its Future Outlook Yahoo Finance · 29.07.2026
• Is Kenvue Stock Attractive After Margin Gains and Deal Uncertainty Yahoo Finance · 29.07.2026
• Kenvue Benefits From Consumer Health Trends and Margin Expansion Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 244 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.