Hanhua Financial Hldgs Co Ltd (3903) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$773M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.1100). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.1500 – HK$0.7000 · Fair‑Value‑Band HK$0.0700 – HK$0.1100 · der Kurs von HK$0.1680 notiert über dem Fair Value von HK$0.0900. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Hanhua Financial Hldgs Co Ltd (3903) notiert aktuell bei HK$0.1680, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0900 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hanhua Financial Hldgs Co Ltd einen Umsatz von HK$386M bei einer Nettomarge von 11.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$1.3B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0700 (Bear Case) bis HK$0.1100 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.1680 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, 3903 ist mit -46% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$1.07) gegenüber Gewinnbasiert (HK$0.0600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hanhua Financial Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digital Services, Digital Finance sowie Capital Investment und Financial Asset Management tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hanhua Financial Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digital Services, Digital Finance sowie Capital Investment und Financial Asset Management tätig. Das Segment Digital Services bietet standardisierte, automatisierte und stapelbasierte Fintech-Dienste in Transaktionsszenarien und Industrieketten, einschließlich elektronischer Angebotsgarantien, sowie gezielte Fintech-Informationsdienste für Kleinst- und Kleinunternehmen für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) und Einzelkunden. Dieses Segment bietet auch Kreditberatungsdienstleistungen für Finanzinstitute an. Das Segment Digital Finance bietet Offline-Finanzierungsprodukte und Garantiedienstleistungen wie Anleihegarantien, Leistungsgarantien, Kredite für Kleinunternehmen und Forderungsfactoring für KKMU und Privatkunden an. Das Segment Kapitalanlage und Finanzanlagenverwaltung bietet Dienstleistungen in den Bereichen Kapitalanlage, Mittelbeschaffung und Finanzanlagenverwaltung an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen nichtfinanzielle Garantieprodukte sowie technische und technische Beratung, Anlageberatung, Finanz-Factoring, Internetfinanzierung sowie Anlage- und Managementberatung an. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chongqing, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2019 – FY2023 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hanhua Financial Hldgs Co Ltd entwickelte sich von HK$1.2B (FY2019) auf HK$417M (FY2023), rund −23.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2023 bei HK$31.9M (−39.8%/Jahr seit FY2019).

3903 ist 46% überbewertet. Mit Visa Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Credit Services · 333 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Credit Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.