Dasin Retail Trust (CEDU) Fair Value & Analyse

Immobilien · SG · Marktkap. 16.1M SGD

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.0184 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Die Modelle laufen eng zusammen (0.0176 SGD bis 0.0184 SGD), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.0170 SGD – 0.6552 SGD · Fair‑Value‑Band 0.0176 SGD – 0.0184 SGD · der Kurs von 0.0200 SGD notiert über dem Fair Value von 0.0184 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Dasin Retail Trust (CEDU) notiert aktuell bei 0.0200 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.0184 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.0% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 68.5M SGD. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -38.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 833M SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.0176 SGD (Bear Case) bis 0.0184 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.0200 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, CEDU ist mit -8% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.9200 SGD) gegenüber Dividendendiskontierung (0.2200 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dasin Retail Trust wurde am 20. Januar 2017 an der Börse von Singapore Exchange Securities Trading Limited notiert. Dasin Retail Trust ist der einzige an der SGX-ST notierte chinesische Einzelhandelsimmobilien-Trust mit direktem Zugang zur Guangdong-Hong Kong-Macau Greater Bay Area (Greater Bay Area).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dasin Retail Trust wurde am 20. Januar 2017 an der Börse von Singapore Exchange Securities Trading Limited notiert. Dasin Retail Trust ist der einzige an der SGX-ST notierte chinesische Einzelhandelsimmobilien-Trust mit direktem Zugang zur Guangdong-Hong Kong-Macau Greater Bay Area (Greater Bay Area). Das Mandat des Trust besteht in der Investition, im Besitz oder in der Entwicklung von Grundstücken, unvollendeten Bauprojekten und ertragsgenerierenden Immobilien im Großraum China (bestehend aus der Volksrepublik China, Hongkong und Macau), die hauptsächlich für Einzelhandelszwecke genutzt werden, sowie in immobilienbezogenen Vermögenswerten mit Schwerpunkt auf Einkaufszentren. Zum 31. Dezember 2021 umfasst das Trust-Portfolio sieben Einzelhandelszentren in den Städten Zhongshan, Zhuhai und Foshan in Guangdong, VR China, mit einem Wert von etwa 11,3 Milliarden RMB (2,4 Milliarden Dollar). Diese Immobilien beherbergen einen Mieterstamm von über 500 lokalen und internationalen Einzelhändlern. Dasin Retail Trust wird von Dasin Retail Trust Management Pte. verwaltet. Ltd. in ihrer Eigenschaft als Treuhänder-Manager (Trustee-Manager). Der Treuhänder-Manager ist bestrebt, den Anteilsinhabern des Dasin Retail Trust (Anteilsinhaber) durch regelmäßige und stabile Ausschüttungen eine attraktive Rendite auf ihre Anlage zu bieten und bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung einer angemessenen Kapitalstruktur ein langfristiges nachhaltiges Wachstum der Ausschüttung pro Anteil zu erreichen. Dasin Retail Trust wurde in Singapur gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2018 – FY2022 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dasin Retail Trust entwickelte sich von 71.3M SGD (FY2018) auf 85.3M SGD (FY2022), rund +4.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2022 bei −278M SGD.

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 590 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.