The Global Smaller Companies Trust PLC (GSCT) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 803M GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 43% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (71/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£2.08). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.15 – £1.96 · Fair‑Value‑Band £2.08 – £3.47 · der Kurs von £1.94 notiert unter dem Fair Value von £2.78. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

The Global Smaller Companies Trust PLC (GSCT) notiert aktuell bei £1.94, während unser modellbasierter Fair Value bei £2.78 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Global Smaller Companies Trust PLC einen Umsatz von £59.1M bei einer Nettomarge von 86.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.2%. Die Nettoverschuldung beträgt £31.5M. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 14.5. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £2.08 (Bear Case) bis £3.47 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £1.94 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, GSCT ist mit 43% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (£8.44) gegenüber Dividendendiskontierung (£0.4100). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der Global Smaller Companies Trust PLC ist ein geschlossener Aktienfonds, der von F&C Investment Business Ltd. aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in öffentliche Aktienmärkte auf der ganzen Welt. Ziel ist es, in Aktien von Unternehmen zu investieren, die in verschiedenen Sektoren tätig sind.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der Global Smaller Companies Trust PLC ist ein geschlossener Aktienfonds, der von F&C Investment Business Ltd. aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in öffentliche Aktienmärkte auf der ganzen Welt. Ziel ist es, in Aktien von Unternehmen zu investieren, die in verschiedenen Sektoren tätig sind. Der Fonds investiert hauptsächlich in Wachstums- und Value-Aktien von Small-Cap-Unternehmen. Bei der Erstellung seines Portfolios setzt das Unternehmen eine Fundamentalanalyse ein, wobei der Schwerpunkt auf Faktoren wie der Qualität des Managements, der Position in den Zielmärkten, der Wachstumsstrategie und der Cashflow-Dynamik liegt. Der Fonds vergleicht die Performance seines Portfolios mit einem zusammengesetzten Benchmark, der zu 30 % aus dem Numis UK Smaller Companies (ohne Investmentgesellschaften) Index und zu 70 % aus dem MSCI All Country World ex UK Small Cap Index besteht. Früher war es als F&C Smaller Companies plc bekannt. Die Global Smaller Companies Trust PLC wurde am 15. Februar 1889 gegründet und hat ihren Sitz im Vereinigten Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Global Smaller Companies Trust PLC entwickelte sich von −£7.5M (FY2022) auf £154M (FY2026). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £147M.

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.