JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc (JEMA) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 104M GBX

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 64% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£1.14). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.5907 – £8.69 · Fair‑Value‑Band £0.6900 – £1.14 · der Kurs von £2.56 notiert über dem Fair Value von £0.9100. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc (JEMA) notiert aktuell bei £2.56, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.9100 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 64.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc einen Umsatz von £6.4M bei einer Nettomarge von 84.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 158.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22.7%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 20.8. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.6900 (Bear Case) bis £1.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £2.56 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, JEMA ist mit -64% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (£3.49) gegenüber Wachstums-DCF (£0.0300). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc ist ein Aktienfonds, der von JPMorgan Funds Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds wird von JPMorgan Asset Management (UK) Limited gemeinsam verwaltet. Sie investiert in die öffentlichen Aktienmärkte Russlands.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc ist ein Aktienfonds, der von JPMorgan Funds Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds wird von JPMorgan Asset Management (UK) Limited gemeinsam verwaltet. Sie investiert in die öffentlichen Aktienmärkte Russlands. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die in verschiedenen Sektoren tätig sind. Es vergleicht die Leistung seines Portfolios mit dem MSCI Russian 10/40 Equity Indices Index. Der Fonds war früher unter dem Namen JP Morgan Fleming Russian Securities plc bekannt. JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc wurde 2002 gegründet und hat seinen Sitz im Vereinigten Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von JPMorgan Emerging Europe Middle East & Africa Securities Plc entwickelte sich von £45.5M (FY2021) auf £6.2M (FY2025), rund −39.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £5.4M (−56.8%/Jahr seit FY2021).

JEMA ist 64% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.