Octopus Apollo VCT plc (OAP3) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. £542M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 67% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£0.1870). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (25/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.3058 – £0.4686 · Fair‑Value‑Band £0.1105 – £0.1870 · der Kurs von £0.4570 notiert über dem Fair Value von £0.1530. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Octopus Apollo VCT plc (OAP3) notiert aktuell bei £0.4570, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.1530 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 25/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Octopus Apollo VCT plc einen Umsatz von £49.3M bei einer Nettomarge von 57.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 60.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £16.7M aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.1105 (Bear Case) bis £0.1870 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.4570 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, OAP3 ist mit -67% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (£0.3900) gegenüber Substanzwert (£0.3100). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Octopus Apollo VCT plc ist ein Risikokapitalfonds, der sich auf Entwicklungs- und Erweiterungsinvestitionen in kleinere, nicht börsennotierte Unternehmen spezialisiert hat. Der Fonds investiert in kleine und mittlere Unternehmen im Vereinigten Königreich.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Octopus Apollo VCT plc ist ein Risikokapitalfonds, der sich auf Entwicklungs- und Erweiterungsinvestitionen in kleinere, nicht börsennotierte Unternehmen spezialisiert hat. Der Fonds investiert in kleine und mittlere Unternehmen im Vereinigten Königreich. Der Fonds investiert in softwarebasierte Business-to-Business-Unternehmen (B2B), Technologie, IT-Infrastruktur, Cybersicherheit sowie Vertrieb und Marketing. Typischerweise investiert es in Unternehmen mit einem Fremdkapitalwert zwischen 1 Mio. £ (1,64 Mio. $) und 2 Mio. £ (3,29 Mio. $). Der Fonds investiert hauptsächlich in Form eines besicherten Darlehens unter Verwendung verschiedener nicht börsennotierter Anlageinstrumente, darunter Stamm- und Vorzugsaktien, Darlehensaktien und wandelbare Wertpapiere. Ziel ist es, die Investitionen zwischen drei und sieben Jahren zu halten. Der Fonds versucht in erster Linie, seine Investitionen durch Handelsverkäufe zu veräußern. Ziel ist es, für jedes Beteiligungsunternehmen entweder einen Direktor oder einen formellen Beobachter in den Vorstand zu ernennen. Sie hielt nicht angelegte Mittel in Barmitteln und Geldmarktfonds. Der Fonds strebt eine maximale Investition von 1 Million Pfund (1,64 Millionen US-Dollar) in einem Geschäftsjahr in ein Unternehmen an und im Allgemeinen werden nicht mehr als 15 Prozent des Fondsvermögens zu Anschaffungskosten in dasselbe Unternehmen investiert.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Octopus Apollo VCT plc entwickelte sich von £33.6M (FY2022) auf £3.3M (FY2026), rund −44.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £12.4M (−20.8%/Jahr seit FY2022).

OAP3 ist 67% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.