ProVen VCT plc (PVN) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 172M GBX

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 81% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£0.1360). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.5167 – £0.6355 · Fair‑Value‑Band £0.0850 – £0.1360 · der Kurs von £0.5750 notiert über dem Fair Value von £0.1105. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

ProVen VCT plc (PVN) notiert aktuell bei £0.5750, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.1105 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ProVen VCT plc einen Umsatz von £12.3M bei einer Nettomarge von 65.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £36.7M aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 19.0. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.0850 (Bear Case) bis £0.1360 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.5750 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, PVN ist mit -81% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (£0.4900) gegenüber Substanzwert (£0.3900). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ProVen VCT plc ist ein Risikokapitalfonds, der sich auf Investitionen in Wachstumsphasen, Expansionen und Management-Buyouts spezialisiert hat. Der Fonds investiert in kleine und mittlere kleinere Unternehmen. Es investiert nicht in Startups.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ProVen VCT plc ist ein Risikokapitalfonds, der sich auf Investitionen in Wachstumsphasen, Expansionen und Management-Buyouts spezialisiert hat. Der Fonds investiert in kleine und mittlere kleinere Unternehmen. Es investiert nicht in Startups. Ziel ist es, in nicht qualifizierte Anlagen zu investieren, darunter Barmittel, Liquiditätsfonds, festverzinsliche Wertpapiere, Schuldtitel und schuldtitelbezogene Wertpapiere von Wachstumsunternehmen sowie nicht qualifizierte Risikokapitalinvestitionen. Sie investiert in nicht börsennotierte und an der AIM notierte Unternehmen und KMU mit Sitz im Vereinigten Königreich. Die Haltedauer beträgt drei bis vier Jahre.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ProVen VCT plc entwickelte sich von £11.4M (FY2022) auf £2.0M (FY2026), rund −35.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £2.3M (−31.9%/Jahr seit FY2022).

PVN ist 81% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.