Strategy Inc (STRD) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 902 Mio. $

Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 62 % unter unserem Fair Value.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (8/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($176.92). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (15 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

15‑Monats‑Spanne $50.00 – $83.06 · Fair‑Value‑Band $176.92 – $204.22 · der Kurs von $72.05 notiert unter dem Fair Value von $187.99. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Strategy Inc (STRD) notiert aktuell bei $72.05, während unser modellbasierter Fair Value bei $187.99 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 160.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 8/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 490 Mio. $. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -30.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 5,9 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $176.92 (Bear Case) bis $204.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $72.05 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -38% Fair-Value-Potenzial, STRD ist mit 161% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($2,907) gegenüber Dividendendiskontierung ($271.49). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Strategy Inc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Bitcoin-Treasury-Unternehmen in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und international tätig. Es bietet Anlegern ein unterschiedliches wirtschaftliches Engagement in Bitcoin, indem es eine Reihe von Wertpapieren anbietet, darunter Aktien und festverzinsliche Instrumente.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Strategy Inc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Bitcoin-Treasury-Unternehmen in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und international tätig. Es bietet Anlegern ein unterschiedliches wirtschaftliches Engagement in Bitcoin, indem es eine Reihe von Wertpapieren anbietet, darunter Aktien und festverzinsliche Instrumente. Das Unternehmen bietet auch KI-gestützte Unternehmensanalysesoftware an, darunter Strategy One, die technisch nicht versierten Benutzern die Möglichkeit bietet, direkt auf neuartige und umsetzbare Erkenntnisse für die Entscheidungsfindung zuzugreifen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Strategy Mosaic, eine universelle Intelligence-Schicht, die Unternehmen konsistente Definitionen und Governance über alle Datenquellen hinweg bietet, unabhängig davon, wo sich diese Daten befinden oder welche Tools darauf zugreifen. Das Unternehmen hieß früher MicroStrategy Incorporated und änderte im August 2025 seinen Namen in Strategy Inc. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tysons Corner, Virginia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Strategy Inc entwickelte sich von $511M (FY2021) auf $477M (FY2025), rund −1.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$3.8B.

STRD beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 729 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.