Utilico Emerging Markets Trust PLC (UEM) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 499M GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 53% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (72/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£3.35). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.69 – £2.98 · Fair‑Value‑Band £3.35 – £5.58 · der Kurs von £2.91 notiert unter dem Fair Value von £4.46. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Utilico Emerging Markets Trust PLC (UEM) notiert aktuell bei £2.91, während unser modellbasierter Fair Value bei £4.46 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Utilico Emerging Markets Trust PLC einen Umsatz von £62.7M bei einer Nettomarge von 79.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 29.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.8%. Die Nettoverschuldung beträgt £7.7M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £3.35 (Bear Case) bis £5.58 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £2.91 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, UEM ist mit 53% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (£23.45) gegenüber Dividendendiskontierung (£1.27). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Utilico Emerging Markets Trust PLC ist ein geschlossener, ausgewogener Investmentfonds, der von ICM Investment Management Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds wird von ICM Limited mitverwaltet. Es investiert in die öffentlichen Aktien- und Rentenmärkte von Schwellenländern auf der ganzen Welt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Utilico Emerging Markets Trust PLC ist ein geschlossener, ausgewogener Investmentfonds, der von ICM Investment Management Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds wird von ICM Limited mitverwaltet. Es investiert in die öffentlichen Aktien- und Rentenmärkte von Schwellenländern auf der ganzen Welt. Ziel des Fonds ist es, in Wertpapiere von Unternehmen zu investieren, die in den Bereichen Infrastruktur, Versorgung und verwandten Sektoren tätig sind. Er investiert hauptsächlich in Value-Aktien von Unternehmen sowie in Wandelanleihen und Anleihen unterschiedlicher Bonität. Der Fonds konzentriert sich bei der Zusammenstellung seines Portfolios auf Unternehmen mit wesentlichen Dienstleistungs- oder Monopolmerkmalen. Er vergleicht die Performance seines Portfolios mit dem MSCI Emerging Markets Total Return Index. Der Fonds war früher unter dem Namen Utilico Emerging Markets Limited bekannt. Utilico Emerging Markets Trust PLC wurde am 20. Juli 2005 gegründet und hat seinen Sitz im Vereinigten Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Utilico Emerging Markets Trust PLC entwickelte sich von £75.9M (FY2022) auf £128M (FY2026), rund +14.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £116M (+12.8%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.