Viver Incorporadora e Construtora S.A (VIVR3) Fair Value & Analyse

Immobilien · BR · Marktkap. R$8.5M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 63% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$0.7480). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (25/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.06.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$0.6500 – R$971.36 · Fair‑Value‑Band R$0.4505 – R$0.7480 · der Kurs von R$1.63 notiert über dem Fair Value von R$0.6035. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.06.2026.

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Analyse

Viver Incorporadora e Construtora S.A (VIVR3) notiert aktuell bei R$1.63, während unser modellbasierter Fair Value bei R$0.6035 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 25/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Viver Incorporadora e Construtora S.A einen Umsatz von R$28.8M bei einer Nettomarge von -58.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 60.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -32.7%. Die Nettoverschuldung beträgt R$14.6M. Fundamentaldaten Stand 23.06.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$0.4505 (Bear Case) bis R$0.7480 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$1.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, VIVR3 ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Viver Incorporadora e Construtora S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Immobilienentwicklungs- und Bauunternehmen in Brasilien tätig. Das Unternehmen entwickelt Wohn- und Gewerbeimmobilien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Viver Incorporadora e Construtora S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Immobilienentwicklungs- und Bauunternehmen in Brasilien tätig. Das Unternehmen entwickelt Wohn- und Gewerbeimmobilien. Es bietet auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen an; und engagiert sich in der Sanierung von ins Stocken geratenen Bauprojekten und belasteten Lagerbeständen für die Nachrüstung in Hauptstädten und großen Ballungsräumen. Das Unternehmen hieß früher Inpar S.A. und änderte im Mai 2011 seinen Namen in Viver Incorporadora e Construtora S.A.. Viver Incorporadora e Construtora S.A. wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Viver Incorporadora e Construtora S.A entwickelte sich von R$68.0M (FY2021) auf R$28.8M (FY2025), rund −19.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −R$16.9M.

VIVR3 ist 63% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.