WAM Capital Limited (WAM) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · AU · Marktkap. A$1.8B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 46% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (A$1.73). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$1.05 – A$1.78 · Fair‑Value‑Band A$1.73 – A$2.88 · der Kurs von A$1.58 notiert unter dem Fair Value von A$2.31. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

WAM Capital Limited (WAM) notiert aktuell bei A$1.58, während unser modellbasierter Fair Value bei A$2.31 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte WAM Capital Limited einen Umsatz von A$115M bei einer Nettomarge von 81.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 88.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von A$168M aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$1.73 (Bear Case) bis A$2.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$1.58 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, WAM ist mit 46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (A$6.75) gegenüber Substanzwert (A$1.10). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

WAM Capital Limited ist ein geschlossener Aktienfonds, der von Wilson Asset Management (International) Pty Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in öffentliche Aktienmärkte Australiens. Sie investiert in Unternehmen, die überwiegend im Industriesektor tätig sind.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

WAM Capital Limited ist ein geschlossener Aktienfonds, der von Wilson Asset Management (International) Pty Limited aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in öffentliche Aktienmärkte Australiens. Sie investiert in Unternehmen, die überwiegend im Industriesektor tätig sind. Der Fonds investiert in Value- und Wachstumsaktien kleiner bis mittelgroßer Unternehmen. Ziel ist es, in kurzfristige Arbitrage- und Fehlbewertungsmöglichkeiten zu investieren. Der Fonds konzentriert sich auf absolute Renditen. Bei der Tätigung seiner Investitionen werden fundamentale und quantitative Analysen mit Schwerpunkt auf einem Bottom-up-Ansatz eingesetzt. Der Fonds vergleicht die Wertentwicklung seines Portfolios mit dem S&P/ASX All Ordinaries Accumulation Index. Zur Erstellung seines Portfolios führt das Unternehmen interne Recherchen durch. WAM Capital Limited wurde am 8. März 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von WAM Capital Limited entwickelte sich von A$358M (FY2021) auf A$324M (FY2025), rund −2.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$220M (−4.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.