Wissen & Analyse

Endeavour Mining (EDV): Fair Value +24,5 %

2026-07-04 · fairvalue-calculator.com

Von Dr. Peter Klein, BA · Founder

Endeavour Mining Corp Fair Value Analyse: Unterbewertetes Gold-Play?

Endeavour Mining Corp (EDV) ist ein führender Goldproduzent mit Fokus auf Westafrika. Das Unternehmen betreibt mehrere Minen in Côte d’Ivoire, Burkina Faso und Mali und profitiert derzeit von hohen Goldpreisen sowie soliden operativen Ergebnissen. Bei einem aktuellen Kurs von GBP 39,04 liegt unser Fair Value bei GBP 48,61 – ein Aufwärtspotenzial von 24,5 %. Mit einem Qualitäts-Score von 75/100 stufen wir die Aktie als unterbewertet ein.

Was macht Endeavour Mining Corp?

Endeavour Mining ist ein Mid-Tier-Goldproduzent mit einer Jahresproduktion von über 1 Mio. Unzen. Das Portfolio umfasst etablierte Assets wie Ity, Houndé und Mana sowie das vielversprechende Wachstumsprojekt Assafou. Im Q1 2026 erzielte das Unternehmen starke Free Cash Flows von 613 Mio. USD und wechselte in eine Nettokassenposition von 405 Mio. USD. Die Guidance für 2026 liegt bei 1.090–1.265 koz Gold bei AISC von 1.600–1.800 USD/oz.

Warum sieht unser Modell Endeavour Mining als unterbewertet?

Unser Fair-Value-Modell berücksichtigt multiple Bewertungstreiber: starke Cash-Generierung durch hohe Goldpreise, organisches Wachstumspotenzial durch Assafou (DFS mit NPV von über 5 Mrd. USD) und eine solide Bilanz. Trotz solider Fundamentaldaten notiert die Aktie mit einem Abschlag zu vergleichbaren Goldminern. Der Qualitäts-Score von 75/100 reflektiert gute operative Performance, jedoch auch branchentypische Volatilität.

Wichtige Bewertungstreiber

Goldpreis-Exposure: Hohe Margen bei aktuellen Preisen treiben Free Cash Flow und Shareholder Returns.
Organisches Wachstum: Assafou als potenzielles Cornerstone-Asset mit niedrigen AISC und langer Mine-Life.
Kapitalrückfluss: Mindestens 1 Mrd. USD Rückflüsse an Aktionäre bis 2028 geplant.

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Hauptrisiken und Bear-Case

Geopolitische Risiken in Westafrika bleiben ein Dauerbrenner. Steigende AISC und mögliche Verzögerungen bei Assafou könnten die Margen belasten. Goldpreis-Korrekturen würden die Profitabilität direkt treffen. Analysten sehen jedoch überwiegend positives Potenzial bei anhaltend hohen Goldpreisen.

Ausgewogenes Fazit

Endeavour Mining bietet ein überzeugendes Risiko-Rendite-Profil für Gold-Investoren. Die starken Q1-2026-Zahlen und das Wachstumspotenzial unterstützen unsere Einschätzung der Unterbewertung. Dennoch sollten Anleger die operativen und geopolitischen Risiken im Blick behalten. Prüfen Sie Endeavour Mining Corp kostenlos im Fair-Value-Rechner und vergleichen Sie mit 21 weiteren Modellen.

FAQ

Ist Endeavour Mining unterbewertet?

Ja, unser Modell sieht die Aktie mit einem Fair Value von GBP 48,61 bei einem aktuellen Kurs von GBP 39,04 als unterbewertet an (+24,5 % Potenzial).

Welche Risiken gibt es bei Endeavour Mining?

Wichtige Risiken sind geopolitische Unsicherheiten in Westafrika, Schwankungen des Goldpreises sowie steigende All-in-Sustaining-Costs (AISC).

Wie sind die jüngsten Quartalszahlen von Endeavour Mining?

Im Q1 2026 erzielte das Unternehmen rekordverdächtige Free Cash Flows von 613 Mio. USD und eine starke Nettokassenposition von 405 Mio. USD.

Sources

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