Kernel Holding (KER) Fair Value & Analyse

Consumer Defensive · PL · Marktkap. 5.7B PLN

KH Kernel Holding KER · WAR

Kurs19.30 PLN

Fair Value12.03 PLN

Potenzial-37.7%

Qualität92/100

Evidenz: Hoch Spanne 9.02 PLN – 15.04 PLN

Fair Value Stand: 24.06.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +1.6% im letzten Monat.

Kurs vs. Fair Value (12 Monate)

12‑Monats‑Spanne 16.56 PLN – 22.28 PLN · Fair‑Value‑Band 9.02 PLN – 15.04 PLN · der Kurs von 19.30 PLN notiert über dem Fair Value von 12.03 PLN. Stand 24.06.2026.

✦ Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Kernel Holding (KER) notiert aktuell bei 19.30 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 12.03 PLN liegt — das entspricht einer Einschätzung von 37.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 92/100 (hohe Qualität), Sektor Consumer Defensive. Bär-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen — entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kernel Holding einen Umsatz von 4.1B PLN bei einer Nettomarge von 5.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 273M PLN. Fundamentaldaten Stand 24.06.2026

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 4.1B PLN

Umsatzwachstum (J/J) +3.1%

Nettomarge 5.5%

Eigenkapitalrendite 10.6%

Free Cashflow 326M PLN FY2024

KGV 6.8

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 10.9%

Gewinn je Aktie (TTM) 2.85 PLN

Gewinnwachstum (J/J) +114%

Nettoverschuldung 273M PLN FY2024

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten (EODHD) · Stand 24.06.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Über das Unternehmen

Kernel Holding S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im diversifizierten Agrargeschäft in der Ukraine, der Schweiz, dem übrigen Europa, Indien, dem übrigen Asien und international tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Ölsaatenverarbeitung, Infrastruktur und Handel sowie Landwirtschaft. Es ist an der Gewinnung von Sonnenblumenkernen und der Produktion von Sonnenblumenöl beteiligt. verkauft abgefülltes und loses Sonnenblumenöl sowie Sonnenblumenmehl; erzeugt Strom aus Sonnenblumenmoschus; landwirtschaftliche Landwirtschaft; Produktion von Mais, Weizen, Sojabohnen, Sonnenblumenkernen, Raps und kleineren Nutzpflanzen sowie Futtermitteln, Erbsen und Gerste; und Viehzuchtbetrieb. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit der Beschaffung und Vermarktung von Speiseölen und Getreide im Großhandel; Bereitstellung von Silodienstleistungen; Betrieb der Flotte von Logistikanlagen für den Binnentransport und Schiffe; sowie Umschlag- und Umschlagdienste für Getreide und …

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kernel Holding entwickelte sich von 4.1B PLN (FY2020) auf 3.6B PLN (FY2024) — rund −3.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei 168M PLN (+9.3%/Jahr seit FY2020).

Umsatz −3.4%/Jahr

FY20 4.1B PLN

FY21 5.6B PLN

FY22 5.3B PLN

FY23 3.5B PLN

FY24 3.6B PLN

Nettoergebnis +9.3%/Jahr

FY20 118M PLN

FY21 513M PLN

FY22 −41.1M PLN

FY23 299M PLN

FY24 168M PLN

Vollständige interaktive Analyse öffnen →

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Sysco Corporation SYY	$77.98	$60.42	-23%
US Foods Holding USFD	$92.76	$54.78	-41%
Performance Food Group PFGC	$97.12	$42.91	-56%
Jerónimo Martins, SGPS, S.A JRONF	$23.70	$25.72	+9%
Bunzl plc BZLFY	$16.51	$14.69	-11%
Bid Corporation BPPPF	$25.49	$17.09	-33%

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien Technologie Finanzwesen Gesundheitswesen Zyklischer Konsum Defensiver Konsum Kommunikationsdienste Industrie Energie Grundstoffe Immobilien Versorger Stark unterbewertete Aktien Unterbewertete Blue-Chip-Aktien Unterbewertete Nebenwerte

Häufige Fragen

Ist Kernel Holding (KER) unterbewertet?

Stand 24.06.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12.03 PLN gegenüber einem Kurs von 19.30 PLN — rund −38% (überbewertet). Modellbasierte Schätzung, keine Anlageberatung.

Was ist der Fair Value von KER?

Unser aus 21 Modellen berechneter Fair Value für Kernel Holding liegt bei 12.03 PLN (Stand 24.06.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 19.30 PLN.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KER?

Kernel Holding hat einen Qualitäts-Score von 92/100 — er misst Profitabilität, Wachstum und Bilanzstärke aus nicht-bewertungsbezogenen Faktoren.

Wie hoch ist der Umsatz von Kernel Holding (KER)?

Kernel Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4.1B PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.06.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von KER?

Die Nettomarge von Kernel Holding liegt bei rund 5.5% — das Unternehmen behält damit etwa 5.5% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch einen Stapel unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens verschmolzen und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten — nichts geschätzt.

Nur zu Bildungs- und Recherchezwecken · keine Anlageberatung · keine Kauf-/Verkaufsempfehlung. Modellbasierte Schätzungen sind keine Gewissheiten; ihre Verlässlichkeit hängt von Datenqualität und Annahmen ab.