Grazziotin S.A (CGRA3) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · BR · Marktkap. R$636M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 124% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$39.43). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (62/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$13.22 – R$28.79 · Fair‑Value‑Band R$39.43 – R$65.72 · der Kurs von R$23.45 notiert unter dem Fair Value von R$52.57. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Grazziotin S.A (CGRA3) notiert aktuell bei R$23.45, während unser modellbasierter Fair Value bei R$52.57 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 124.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Grazziotin S.A einen Umsatz von R$742M bei einer Nettomarge von 11.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von R$2.7M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$39.43 (Bear Case) bis R$65.72 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$23.45 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, CGRA3 ist mit 124% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (R$62.01) gegenüber Substanzwert (R$21.68). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Grazziotin S.A. ist im Einzel- und Großhandelsgeschäft in Brasilien tätig. Die Filialen des Unternehmens bieten Möbel, Convenience-Store-Artikel, Haushaltsgeräte, Elektronik, Haushaltswaren, Haushaltsbekleidung und -accessoires, Sportartikel und Parfümerien sowie Kosmetika, Lebensmittel, Dekorations-, Camping-, Hygiene- und Reinigungsprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Grazziotin S.A. ist im Einzel- und Großhandelsgeschäft in Brasilien tätig. Die Filialen des Unternehmens bieten Möbel, Convenience-Store-Artikel, Haushaltsgeräte, Elektronik, Haushaltswaren, Haushaltsbekleidung und -accessoires, Sportartikel und Parfümerien sowie Kosmetika, Lebensmittel, Dekorations-, Camping-, Hygiene- und Reinigungsprodukte an. Darüber hinaus ist sie in den Bereichen Finanzinstitute und Versicherungsmakler tätig und verwaltet Einkaufszentren. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Markennamen Grazziotin, Franco Giorgi, Pormenos, Tottal und GZT an. Das Unternehmen wurde 1950 gegründet und hat seinen Sitz in Passo Fundo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Grazziotin S.A entwickelte sich von R$614M (FY2021) auf R$745M (FY2025), rund +5.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$83.9M (−16.8%/Jahr seit FY2021).

CGRA3 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Department Stores · 125 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Department Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Unterbewertete Aktien entdecken

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.