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AKTIEN-VERGLEICH

Automatic Data Processing vs SAP: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Automatic Data Processing (ADP) und SAP (SAP), Stand 8.8.2026.

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator SAP als die weniger überbewertete der beiden: Automatic Data Processing handelt bei $274 gegenüber einem Fair Value von $178 (-35%), SAP bei 171 € gegenüber 126 € (-27%).
Automatic Data Processing
ADP · USD · Industrie
-35%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$274
Fair Value$178
Qualität67/100
SAP
SAP.XETRA · EUR · Informationstechnologie
-27%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs171 €
Fair Value126 €
Qualität67/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

Automatic Data ProcessingSAP
Bewertung
20.4×KGV (TTM)22.1×
4.05×KUV (TTM)4.97×
14.13×KBV4.15×
13.9×EV/EBITDA15.7×
2.07×PEG1.37×
2.9%Dividendenrendite1.8%
$6,48Dividende je Aktie2,50 €
Profitabilität
20%Nettomarge20%
30%Operative Marge30%
71%Eigenkapitalrendite16%
6%Gesamtkapitalrendite9%
Wachstum
7%Umsatzwachstum (J/J)6%
7.6%Ø Wachstum/Jahr (3J)6.0%
7.1%Ø Wachstum/Jahr (5J)6.1%
Bilanz & Größe
0.64×Schulden / Eigenkapital0.09×
87 Mrd$Marktkapitalisierung186 Mrd$
gesundWachstumsqualitätgesund

Automatic Data Processing führt: 10 zu 4 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Automatic Data Processingdavon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren 56 SAPdavon Geschäftsqualität 78 · Marktfaktoren 38
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
59
62
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
55
76
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
81
80
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
46
79
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
67
94
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
74
61
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
49
36
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
47
16
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
91
84

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

Automatic Data Processing

DCF-Modelle$201
Gewinnbasiert$91,06
Dividendendiskontierung$103
Multiplikatoren$159
Substanzwert$10,37
Wachstums-DCF$180
Ökonomischer Gewinn$108
Wachstumsgewinne$182

26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

SAP

DCF-Modelle134 €
Gewinnbasiert60,32 €
Dividendendiskontierung41,03 €
Multiplikatoren116 €
Substanzwert25,68 €
Wachstums-DCF116 €
Ökonomischer Gewinn69,81 €
Wachstumsgewinne116 €

26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Automatic Data Processing
Bear $130Fair Value $178Bull $225
$274 = aktueller Kurs (weißer Strich)
SAP
Bear 89,01 €Fair Value 126 €Bull 157 €
171 € = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Automatic Data Processing · Industrie

Qualitäts-Score67 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-35% · unter Median

SAP · Informationstechnologie

Qualitäts-Score67 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-27% · über Median

Fazit

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator SAP als die weniger überbewertete der beiden: Automatic Data Processing handelt bei $274 gegenüber einem Fair Value von $178 (-35%), SAP bei 171 € gegenüber 126 € (-27%).

Automatic Data Processing hat den höheren Quality-Score (67/100).

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.