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AKTIEN-VERGLEICH

AstraZeneca vs Johnson & Johnson: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich AstraZeneca (AZN) und Johnson & Johnson (JNJ), Stand 4.9.2026.

Stand 4.9.2026 sieht Fair Value Calculator AstraZeneca als die weniger überbewertete der beiden: AstraZeneca handelt bei $165 gegenüber einem Fair Value von $127 (-23%), Johnson & Johnson bei $278 gegenüber $169 (-39%).
AstraZeneca
AZN · USD · Gesundheitswesen
-23%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$165
Fair Value$127
Qualität69/100
Johnson & Johnson
JNJ · USD · Gesundheitswesen
-39%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$278
Fair Value$169
Qualität82/100
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Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

AstraZenecaJohnson & Johnson
Bewertung
24.8×KGV (TTM)29.4×
4.49×KUV (TTM)6.34×
5.58×KBV7.49×
14.5×EV/EBITDA18.4×
1.36×PEG4.95×
−22.7%Fair-Value-Potenzial−39.3%
1.9%Dividendenrendite1.9%
$3,20Dividende je Aktie$5,20
Profitabilität
28%Operative Marge27%
1.21×EBIT-Margen-Trend (5J)1.14×
23%Eigenkapitalrendite26%
8%Gesamtkapitalrendite8%
Wachstum
13%Umsatzwachstum (J/J)10%
9.8%Ø Wachstum/Jahr (3J)5.6%
17.2%Ø Wachstum/Jahr (5J)2.7%
+46.8%Wertschöpfung/Jahr+15.2%
Bilanz & Größe
8.1×Zinsdeckung (EBIT/Zinsen)26.4×
0.51×Schulden / Eigenkapital0.48×
271 Mrd$Marktkapitalisierung611 Mrd$
gesundWachstumsqualitätgesund

AstraZeneca führt: 11 zu 2 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

AstraZenecadavon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren 49 Johnson & Johnsondavon Geschäftsqualität 76 · Marktfaktoren 88
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
63
74
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
65
73
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
63
70
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
60
72
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
60
87
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
85
96
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
31
75
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
39
100
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
82
90

Was die Modelle sagen

Wie weit der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie vom aktuellen Kurs abweicht, in Prozent. Der Betrag in der Währung des Handelsplatzes steht klein darunter.

über dem Kurs, mehr als 15% darüber nah am Kurs, 85 bis 115% des Kurses unter dem Kurs, mehr als 15% darunter

ModellfamilieAstraZenecaKurs $165Johnson & JohnsonKurs $278
DCF-Modelle-30%unter dem Kurs$116-39%unter dem Kurs$171
Gewinnbasiert-63%unter dem Kurs$60,23-74%unter dem Kurs$73,34
Dividendendiskontierungk. A.-66%unter dem Kurs$93,41
Multiplikatoren-24%unter dem Kurs$125-42%unter dem Kurs$163
Substanzwert-87%unter dem Kurs$21,03-92%unter dem Kurs$22,70
Wachstums-DCF-39%unter dem Kurs$100-54%unter dem Kurs$129
Ökonomischer Gewinn-54%unter dem Kurs$75,73-64%unter dem Kurs$102
Wachstumsgewinne-22%unter dem Kurs$129-26%unter dem Kurs$207
Minimum-87%unter dem Kurs$21,03-92%unter dem Kurs$22,70
Maximum-22%unter dem Kurs$129-26%unter dem Kurs$207
Median-39%unter dem Kurs$100-59%unter dem Kurs$115
Geometrisches Mittel-52%unter dem Kurs$78,30-63%unter dem Kurs$102

Minimum, Maximum, Median und geometrisches Mittel beziehen sich auf die Familien-Werte dieser Tabelle. Geometrisch, weil Abweichungen Verhältnisse sind: aus dem halben und dem doppelten Kurs wird 100%, nicht 125%.

AstraZeneca: 24 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Johnson & Johnson: 26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

AstraZeneca
Bear $72,51Fair Value $127Bull $173
$165 = aktueller Kurs (weißer Strich)
Johnson & Johnson
Bear $106Fair Value $169Bull $255
$278 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

AstraZeneca · Gesundheitswesen

Qualitäts-Score69 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-23% · über Median

Johnson & Johnson · Gesundheitswesen

Qualitäts-Score82 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-39% · unter Median

Fazit

Stand 4.9.2026 sieht Fair Value Calculator AstraZeneca als die weniger überbewertete der beiden: AstraZeneca handelt bei $165 gegenüber einem Fair Value von $127 (-23%), Johnson & Johnson bei $278 gegenüber $169 (-39%).

Johnson & Johnson hat den höheren Quality-Score (82/100).

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AstraZeneca · Johnson & Johnson

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 26 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.