Die Fair Value Calculator - Marketwatch

Mit der Fair Value Calculator Methode investieren Sie in Aktien, die eigentlich mehr wert sind, als sie momentan kosten. Kaufen Sie jedoch in einen momentanen teuren Markt hinein, könnten Fair Value Aktien unter einem negativen Marktumfeld leiden. Gerade große Aktien mit hohem Marktvolumen weisen eine hohe Korrelation zur Entwicklung des Gesamtmarktes auf. Um den Start eines Investments zu verbessern und abzuschätzen, ob der Markt günstig oder teuer ist, lohnt sich ein Blick auf die Marketwatch. 

Im Marktanalyse Tool berechnet man den Fair Value des Marktes. Dazu werden das durchschnittliche KGV, KBV, KUV und die Dividendenrendite aller Aktien in der Datenbank berechnet. In der Folge werden die Durchschnittlichen Kennzahlen in Relation zu deren langjährigen Durchschnitt gestellt. Die langjährigen Durchschnitte der Key Ratios liegen dabei bei:

Langjähriges durchschnittliches KGV: 17,5 
Langjähriges durchschnittliches KBV: 3
Langjähriges durchschnittliches KUV: 1,5
Langjährige durchschnittliche Dividendenrendite: 5%

Da uns in der Fair Value Calculator Datenbank diese Verhältniszahlen zu mehr als 30.000 Aktien vorliegen können wir die durchschnittlichen aktuellen Verhältniszahlen ebenfalls berechnen. So folgt eine Verhältniszahl, die angibt um welchen Faktor die aktuellen Kennzahlen von deren historischen Durchschnitt abweichen.

In der Folge wird noch die Relation von überbewerteten Aktien zu unterbewerteten Aktien in der Datenbank festgestellt. Der Durchschnitt dieser Faktoren ergibt den Markt Fair Value, der täglich automatisch neu berechnet wird. Dabei ist ein Wert unter 0,75 äußerst günstig, ein Wert zwischen 0,75 – 1 neutral und über 1 teuer.

Bevorzugt sollte man also nur neues Geld in das Aktiendepot stecken, sofern die Marktanalyse einen Wert von unter 0,75 anzeigt. Dies erfordert einiges an Geduld. Historisch gesehen kommt ein derartiger Wert nur in sehr schwachen Börsenphasen vor. Hier kann es Jahre dauern, bis ein so niedriger Wert erreicht wird. Dabei könnte man Rendite in besonders starken Börsenphasen verpassen. Nehmen Sie Risiko aus Ihrem Portfolio wenn die Marketwatch teuer bewertet und nützen Sie hingegen besonders günstige Phasen dazu aus Aktienbestände aufzustocken.

In den Premium Tools des Fair Value Calculators können Sie noch weitere Marktdaten einsehen und den historischen Verlaufschart der Marketwatch aufrufen.