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Schuldentilgungsdauer-Rechner

Wie viele Jahre bräuchte das Unternehmen, um seine Schulden aus dem Cashflow zu tilgen?

Eingaben

Finanzschulden

Auch genannt: Total Debt, verzinsliche Schulden, Fremdkapital

Wo finde ich das? Bilanz: kurz- + langfristige Finanzverbindlichkeiten (Anleihen, Kredite).

Wie herleiten: Kurzfristige + langfristige zinstragende Schulden addieren.

Cash & liquide Mittel

Auch genannt: Cash & Equivalents, Zahlungsmittel, Kasse

Wo finde ich das? Bilanz, oberste Position der Aktiva (Umlaufvermögen).

Wie herleiten: Bargeld + Bankguthaben + kurzfristige Geldanlagen.

Freier Cashflow (FCF)

Auch genannt: Free Cash Flow, freier Mittelzufluss

Wo finde ich das? Kapitalflussrechnung (Cashflow Statement).

Wie herleiten: Operativer Cashflow − Investitionen (Capex).

Ergebnis — live

Tilgungsdauer (Jahre)
–
Nettoschulden (Mio.)
–

Faustregel: < 3 Jahre solide, > 6 Jahre kritisch (Buffett-Kriterium: Schulden aus 3–4 Jahresgewinnen tilgbar).

Weitere Rechner

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Aktuell unter ihrem Fair Value — bewertet mit unserem vollen 21-Modell-Ansatz:

INVE-B +102%Investor AB ser. B SYF +88%Synchrony Financial KSPI +87%Joint Stock Company Kaspi.kz PRBKY +86%Piraeus Bank S.A CNICF +82%China International Capital Corporation L… ALPMY +80%Astellas Pharma Inc FOX +78%Fox Corp Class B 316140 +78%Woori Financial Group Inc

Der Schuldentilgungsdauer-Rechner zeigt, wie viele Jahre ein Unternehmen bräuchte, um seine Schulden aus dem freien Cashflow zu tilgen. Er zieht das Cash von den Finanzschulden ab und teilt die Nettoschulden durch den Free Cash Flow – eine schnelle Prüfung der Bilanzqualität.

So funktioniert die Formel

Zuerst werden die Nettoschulden gebildet (Finanzschulden minus Cash). Diese teilst du durch den jährlichen Free Cash Flow – so viele Jahre bräuchte die Firma rechnerisch zur Tilgung.

Tilgungsdauer = (Schulden − Cash) ÷ Free Cash Flow

Beispiel: 4.000 Mio. € Schulden, 800 Mio. € Cash und 900 Mio. € FCF ergeben 3.200 Mio. € Nettoschulden und eine Tilgungsdauer von rund 3,6 Jahren.

So liest du das Ergebnis

  • Tilgungsdauer – Jahre bis zur Schuldenfreiheit, wenn der ganze FCF in die Tilgung ginge.
  • Nettoschulden – Schulden nach Abzug des Cash-Bestands; negativ heißt: mehr Cash als Schulden.
  • Faustregel: unter 3 Jahren solide, 3–6 Jahre tragbar, über 6 Jahre kritisch.

Worauf du achten solltest

  • Kein Unternehmen steckt seinen kompletten Cashflow in die Tilgung – die Kennzahl ist ein Stresstest, keine Prognose.
  • Der Free Cash Flow schwankt; ein einziges starkes oder schwaches Jahr verzerrt das Bild.
  • Zinslast, Fälligkeiten und Branche gehören zur vollständigen Beurteilung dazu.

Häufige Fragen

Warum Nettoschulden statt Bruttoschulden?
Weil verfügbares Cash sofort zur Tilgung dienen könnte. Ein Unternehmen mit 4 Mrd. Schulden und 800 Mio. Cash ist real weniger verschuldet als eines ganz ohne Reserven.
Was gilt als gute Tilgungsdauer?
Als Faustregel gilt: Unter drei Jahren ist die Schuldenlast solide, über sechs Jahren wird sie kritisch. Warren Buffett bevorzugt Firmen, die ihre Schulden aus drei bis vier Jahresgewinnen tilgen könnten.
Woher bekomme ich die Zahlen?
Finanzschulden, Cash und Free Cash Flow stehen im Geschäftsbericht – in Bilanz und Cashflow-Rechnung. Achte darauf, alle Werte aus demselben Zeitraum und in derselben Währung zu nehmen.

Keine Anlageberatung · keine Kauf-/Verkaufsempfehlungen · Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.