EN DE
AKTIEN-VERGLEICH

Datatec vs International Business Machines: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Datatec (DTC) und International Business Machines (IBM), Stand 4.10.2026.

Stand 4.10.2026 sieht Fair Value Calculator Datatec als die weniger überbewertete der beiden: Datatec handelt bei ZAR 83,74 gegenüber einem Fair Value von ZAR 72,63 (−13,3 %), International Business Machines bei $223 gegenüber $187 (−16,2 %).
Datatec
DTC.JSE · ZAC · Informationstechnologie
−13,3 %
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
KursZAR 83,74
Fair ValueZAR 72,63
Qualität52/100
International Business Machines
IBM · USD · Informationstechnologie
−16,2 %
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$223
Fair Value$187
Qualität63/100
Solche Vergleiche jeden Monat gratis per E-Mail: die am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien.

Kennzahlen im Duell

Grün ist die bessere Seite einer Zeile, rot die schwächere (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger). Graue Zeilen stehen nur zur Info und zählen nicht mit.

besserschwächernur zur Info, nicht gewertet

DatatecInternational Business Machines
Bewertung
13,3×KGV (TTM)19,6×
11,8×KGV ohne Einmaleffekte19,2×
k. A.KGV auf Schätzung (GJ 2027)16,9×
k. A.KGV-Median zum GJ-Ende (5 GJ, bereinigt wo belegt)25,6×
0,33×KUV (TTM)3,07×
2,23×KBV6,50× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert
2,2×EV/EBITDA15,4×
k. A.PEG2,19×
−13,3 %Fair-Value-Potenzial−16,2 %
0,3 %Dividendenrendite3,0 %
ZAR 0,24Dividende je Aktie$6,73
Profitabilität
6,4 %Operative Marge16,6 %
5,00×EBIT-Margen-Trend (5J)1,63×
17,9 %Eigenkapitalrendite34,5 %
3,3 %Gesamtkapitalrendite5,3 %
Wachstum
3,8 %Umsatzwachstum (J/J)1,1 %
k. A.Ø Wachstum/Jahr (3J)3,7 %
+40,0 %Wertschöpfung/Jahr+16,2 %
Bilanz & Größe
3,4×Zinsdeckung (EBIT/Zinsen)5,3×
0,05×Schulden / Eigenkapital1,68×
1 Mrd$Marktkapitalisierung212 Mrd$
gemischtWachstumsqualitätgesund
Das KGV ohne Einmaleffekte gibt es nur, wo die Sonderposten im Abschluss belegt sind (eigene Rohdaten oder SEC-Abschluss). Fehlt es einer Seite, wird weiter das ausgewiesene KGV gewertet.
International Business Machines, Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 5 Geschäftsjahre (2021 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2023, 2024, 2025 ohne Einmaleffekte: 25,6.
KGV auf Schätzung: Kurs geteilt durch den Analystenkonsens für das erste noch nicht begonnene Geschäftsjahr. Das laufende Jahr trägt Sondereffekte aus schon abgeschlossenen Quartalen.

Datatec führt: 7 zu 5 Kennzahlen-Siege.

k. A. = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Datatecdavon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren 68 International Business Machinesdavon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren 28
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
42
59
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
42
68
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
42
70
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
43
39
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
78
66
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
81
52
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
58
20
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
70
13
Netto-AktienausgabeAktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
69
74

Was die Modelle sagen

Wie weit der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie vom aktuellen Kurs abweicht, in Prozent. Der Betrag in der Währung des Handelsplatzes steht klein darunter.

über dem Kurs, mehr als 15% darüber nah am Kurs, 85 bis 115% des Kurses unter dem Kurs, mehr als 15% darunter

ModellfamilieDatatecKurs ZAR 83,74International Business MachinesKurs $223
DCF-Modelle+120,9 %über dem KursZAR 185−17,1 %unter dem Kurs$185
Gewinnbasiert+30,8 %über dem KursZAR 110−62,1 %unter dem Kurs$84,42
Dividendendiskontierung−84,0 %unter dem KursZAR 13,42−65,8 %unter dem Kurs$76,12
Multiplikatoren+150,1 %über dem KursZAR 209−7,8 %nah am Kurs$205
Substanzwert−70,3 %unter dem KursZAR 24,83−89,6 %unter dem Kurs$23,22
Wachstums-DCF+112,0 %über dem KursZAR 178−36,1 %unter dem Kurs$142
Ökonomischer Gewinn+15,8 %über dem KursZAR 96,96−66,8 %unter dem Kurs$74,02
Wachstumsgewinne+57,7 %über dem KursZAR 132+6,0 %nah am Kurs$236
Minimum−84,0 %unter dem KursZAR 13,42−89,6 %unter dem Kurs$23,22
Maximum+150,1 %über dem KursZAR 209+6,0 %nah am Kurs$236
Median+44,3 %über dem KursZAR 121−49,1 %unter dem Kurs$113
Geometrisches Mittel+3,6 %nah am KursZAR 86,78−53,1 %unter dem Kurs$104

Minimum, Maximum, Median und geometrisches Mittel beziehen sich auf die Familien-Werte dieser Tabelle. Geometrisch, weil Abweichungen Verhältnisse sind: aus dem halben und dem doppelten Kurs wird 100%, nicht 125%.

Datatec: 5 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

International Business Machines: 20 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs (Wert darüber), der grüne Strich der Fair Value (Wert darunter): liegt der Kurs links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Datatec
Kurs ZAR 83,74
Fair Value ZAR 72,63
Bear ZAR 58,84Bull ZAR 94,43
International Business Machines
Kurs $223
Fair Value $187
Bear $121Bull $266

Zwei andere Aktien vergleichen

Feld antippen und neu eintippen, Ticker oder Firmenname.

Kostenlos, keine Anmeldung

Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50 % der Vergleichswerte, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Datatec · Informationstechnologie

Qualitäts-Score52 · unter Median
Fair-Value-Potenzial−13,3 % · über Median

International Business Machines · Informationstechnologie

Qualitäts-Score63 · über Median
Fair-Value-Potenzial−16,2 % · über Median

Fazit

Stand 4.10.2026 sieht Fair Value Calculator Datatec als die weniger überbewertete der beiden: Datatec handelt bei ZAR 83,74 gegenüber einem Fair Value von ZAR 72,63 (−13,3 %), International Business Machines bei $223 gegenüber $187 (−16,2 %).

International Business Machines hat den höheren Quality-Score (63/100).

Datatec: Live-Analyse öffnen →
Datatec · International Business Machines

Weitere Vergleiche

Beliebte Duelle aus denselben Sektoren, alle mit Fair Value und Quality-Score.

Passend zu Datatec

Alphabet Inc Class C vs NetflixAlphabet Inc Class C vs Verizon CommunicationsAlphabet Inc Class C vs T-Mobile USAlphabet Inc Class C vs At&t

Passend zu International Business Machines

Alphabet Inc Class C vs Spotify TechnologyAmazon.com vs Alibaba Group HoldingAmazon.com vs Toyota Motor CorporationAmazon.com vs Sony Group
Gratis · Top-25-Report

Sieh dir jeden Monat die unterbewerteten Qualitätsaktien an

Eine E-Mail, und du bekommst den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien, mit Fair Value, Qualität und Kursziel. Plus 14 Tage Pro zum Testen, keine Karte.

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen. Keine Anlageberatung.

Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 26 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.