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AKTIEN-VERGLEICH

Fiserv vs International Business Machines: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Fiserv (F1IS34) und International Business Machines (IBM), Stand 8.8.2026.

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator International Business Machines als die weniger überbewertete der beiden: Fiserv handelt bei BRL 136 gegenüber einem Fair Value von BRL 56,09 (-59%), International Business Machines bei $233 gegenüber $144 (-38%).
Fiserv
F1IS34.SA · BRL · Informationstechnologie
-59%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
KursBRL 136
Fair ValueBRL 56,09
Qualität50/100
International Business Machines
IBM · USD · Informationstechnologie
-38%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$233
Fair Value$144
Qualität60/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

FiservInternational Business Machines
Bewertung
8.5×KGV (TTM)25.7×
1.28×KUV (TTM)2.96×
1.05×KBV6.25×
6.4×EV/EBITDA14.8×
0.82×PEG2.71×
—Dividendenrendite2.3%
—Dividende je Aktie$6,72
Profitabilität
15%Nettomarge16%
17%Operative Marge14%
12%Eigenkapitalrendite36%
4%Gesamtkapitalrendite5%
Wachstum
-2%Umsatzwachstum (J/J)10%
6.1%Ø Wachstum/Jahr (3J)3.7%
7.4%Ø Wachstum/Jahr (5J)-1.7%
Bilanz & Größe
1.04×Schulden / Eigenkapital1.68×
27 Mrd$Marktkapitalisierung204 Mrd$
gesundWachstumsqualitätschwach

Fiserv führt: 9 zu 4 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Fiservdavon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren 19 International Business Machinesdavon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren 39
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
40
59
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
46
68
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
81
70
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
39
39
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
88
66
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
38
54
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
16
38
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
2
24
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
100
69

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

Fiserv

DCF-ModelleBRL 53,60
GewinnbasiertBRL 33,58
MultiplikatorenBRL 60,37
SubstanzwertBRL 16,20
Wachstums-DCFBRL 50,11
Ökonomischer GewinnBRL 32,51
WachstumsgewinneBRL 55,65

24 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

International Business Machines

DCF-Modelle$137
Gewinnbasiert$84,63
Dividendendiskontierung$76,30
Multiplikatoren$161
Substanzwert$23,27
Wachstums-DCF$125
Ökonomischer Gewinn$84,51
Wachstumsgewinne$171

24 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Fiserv
Bear BRL 27,95Fair Value BRL 56,09Bull BRL 81,57
BRL 136 = aktueller Kurs (weißer Strich)
International Business Machines
Bear $89,31Fair Value $144Bull $208
$233 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Fiserv · Informationstechnologie

Qualitäts-Score50 · unter Median
Fair-Value-Potenzial-59% · unter Median

International Business Machines · Informationstechnologie

Qualitäts-Score60 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-38% · unter Median

Fazit

Stand 8.8.2026 sieht Fair Value Calculator International Business Machines als die weniger überbewertete der beiden: Fiserv handelt bei BRL 136 gegenüber einem Fair Value von BRL 56,09 (-59%), International Business Machines bei $233 gegenüber $144 (-38%).

International Business Machines hat den höheren Quality-Score (60/100).

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Fiserv · International Business Machines

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.