Johnson & Johnson vs Merck & Company: Fair Value & Qualität
Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Johnson & Johnson (JNJ) und Merck & Company (MRK), Stand 26.8.2026.
Stand 26.8.2026 sieht Fair Value Calculator Merck & Company als die weniger überbewertete der beiden: Johnson & Johnson handelt bei $273 gegenüber einem Fair Value von $169 (-38%), Merck & Company bei $156 gegenüber $125 (-20%).
Johnson & Johnson
JNJ · USD · Gesundheitswesen
-38%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$273
Fair Value$169
Qualität82/100
Merck & Company
MRK · USD · Gesundheitswesen
-20%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$156
Fair Value$125
Qualität70/100
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Kennzahlen im Duell
Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).
Johnson & JohnsonMerck & Company
Bewertung
29.4×KGV (TTM)43.6×
6.34×KUV (TTM)4.64×
7.49×KBV5.80×
18.4×EV/EBITDA11.4×
4.95×PEG6.10×
1.9%Dividendenrendite2.2%
$5,20Dividende je Aktie$3,28
Profitabilität
22%Nettomarge14%
27%Operative Marge39%
26%Eigenkapitalrendite19%
8%Gesamtkapitalrendite13%
Wachstum
10%Umsatzwachstum (J/J)5%
5.6%Ø Wachstum/Jahr (3J)3.1%
2.7%Ø Wachstum/Jahr (5J)9.4%
Bilanz & Größe
0.48×Schulden / Eigenkapital0.89×
611 Mrd$Marktkapitalisierung305 Mrd$
gesundWachstumsqualitätgesund
Ausgeglichen: 7 zu 7 Kennzahlen-Siege.
Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.
Qualität im Detail
Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
73
87
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
98
100
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
90
91
Was die Modelle sagen
Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.
Johnson & Johnson
DCF-Modelle$171
Gewinnbasiert$73,34
Dividendendiskontierung$93,41
Multiplikatoren$163
Substanzwert$22,70
Wachstums-DCF$129
Ökonomischer Gewinn$102
Wachstumsgewinne$207
26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Merck & Company
DCF-Modelle$117
Gewinnbasiert$62,77
Dividendendiskontierung$60,35
Multiplikatoren$122
Substanzwert$14,27
Wachstums-DCF$74,00
Ökonomischer Gewinn$83,85
Wachstumsgewinne$138
25 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Szenario-Spannen
Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.
Johnson & Johnson
Bear $106Fair Value $169Bull $255
$273 = aktueller Kurs (weißer Strich)
Merck & Company
Bear $70,92Fair Value $125Bull $188
$156 = aktueller Kurs (weißer Strich)
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Im Sektor-Vergleich
Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.
Johnson & Johnson · Gesundheitswesen
Qualitäts-Score82 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-38% · unter Median
Merck & Company · Gesundheitswesen
Qualitäts-Score70 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-20% · über Median
Fazit
Stand 26.8.2026 sieht Fair Value Calculator Merck & Company als die weniger überbewertete der beiden: Johnson & Johnson handelt bei $273 gegenüber einem Fair Value von $169 (-38%), Merck & Company bei $156 gegenüber $125 (-20%).
Johnson & Johnson hat den höheren Quality-Score (82/100).
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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 26 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.
