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AKTIEN-VERGLEICH

CarMax vs Carvana: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich CarMax (KMX) und Carvana (CVNA), Stand 10.8.2026.

Stand 10.8.2026 sieht Fair Value Calculator CarMax als die weniger überbewertete der beiden: CarMax handelt bei $58,18 gegenüber einem Fair Value von $29,62 (-49%), Carvana bei $70,85 gegenüber $20,89 (-71%).
CarMax
KMX · USD · Zyklischer Konsum
-49%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$58,18
Fair Value$29,62
Qualität54/100
Carvana
CVNA · USD · Zyklischer Konsum
-71%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$70,85
Fair Value$20,89
Qualität47/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

CarMaxCarvana
Bewertung
36.3×KGV (TTM)38.3×
0.29×KUV (TTM)3.21×
1.38×KBV20.98×
24.5×EV/EBITDA31.9×
0.57×PEG—
Profitabilität
1%Nettomarge6%
3%Operative Marge9%
4%Eigenkapitalrendite60%
2%Gesamtkapitalrendite11%
Wachstum
6%Umsatzwachstum (J/J)52%
-4.5%Ø Wachstum/Jahr (3J)14.3%
6.4%Ø Wachstum/Jahr (5J)29.5%
Bilanz & Größe
2.93×Schulden / Eigenkapital1.40×
8 Mrd$Marktkapitalisierung72 Mrd$
gemischtWachstumsqualitätgesund

Carvana führt: 4 zu 8 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

CarMaxdavon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren 53 Carvanadavon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren 22
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
32
72
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
41
54
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
56
40
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
12
47
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
97
63
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
27
0
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
66
29
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
60
35
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
100
0

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

CarMax

DCF-Modelle$14,87
Gewinnbasiert$14,53
Multiplikatoren$29,62
Substanzwert$27,80
Wachstums-DCF$25,16
Ökonomischer Gewinn$30,25
Wachstumsgewinne$28,36

14 von 14 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Carvana

DCF-Modelle$34,74
Gewinnbasiert$43,91
Dividendendiskontierung$107
Multiplikatoren$21,09
Substanzwert$2,06
Wachstums-DCF$26,92
Ökonomischer Gewinn$18,96
Wachstumsgewinne$58,29

24 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

CarMax
Bear $22,22Fair Value $29,62Bull $37,03
$58,18 = aktueller Kurs (weißer Strich)
Carvana
Bear $10,50Fair Value $20,89Bull $25,80
$70,85 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

CarMax · Zyklischer Konsum

Qualitäts-Score54 · unter Median
Fair-Value-Potenzial-49% · unterste 25%

Carvana · Zyklischer Konsum

Qualitäts-Score47 · unter Median
Fair-Value-Potenzial-71% · unterste 25%

Fazit

Stand 10.8.2026 sieht Fair Value Calculator CarMax als die weniger überbewertete der beiden: CarMax handelt bei $58,18 gegenüber einem Fair Value von $29,62 (-49%), Carvana bei $70,85 gegenüber $20,89 (-71%).

CarMax hat den höheren Quality-Score (54/100).

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CarMax · Carvana

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.