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AKTIEN-VERGLEICH

Kapsch Traffic vs Merchant Express Class A: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Kapsch Traffic (KTCG) und Merchant Express Class A (001965), Stand 11.8.2026.

Stand 11.8.2026 sieht Fair Value Calculator Merchant Express Class A als die weniger überbewertete der beiden: Kapsch Traffic handelt bei 4,82 € gegenüber einem Fair Value von 4,17 € (-13%), Merchant Express Class A bei ¥9,43 gegenüber ¥9,16 (-3%).
Kapsch Traffic
KTCG.VI · EUR · Informationstechnologie
-13%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs4,82 €
Fair Value4,17 €
Qualität44/100
Merchant Express Class A
001965.SHE · CNY · Industrie
-3%
Fair-Value-Potenzial
fair bewertet
Kurs¥9,43
Fair Value¥9,16
Qualität59/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

Kapsch TrafficMerchant Express Class A
Bewertung
13.0×KGV (TTM)15.0×
0.20×KUV (TTM)4.77×
0.96×KBV0.91×
—EV/EBITDA16.3×
—Dividendenrendite3.8%
—Dividende je Aktie¥0,37
Profitabilität
1%Nettomarge33%
-21%Operative Marge20%
3%Eigenkapitalrendite6%
-7%Gesamtkapitalrendite1%
Wachstum
-21%Umsatzwachstum (J/J)27%
0.7%Ø Wachstum/Jahr (3J)17.2%
-6.2%Ø Wachstum/Jahr (5J)13.6%
Bilanz & Größe
1.08×Schulden / Eigenkapital0.65×
86 Mio$Marktkapitalisierung10 Mrd$
schwachWachstumsqualitätgesund

Merchant Express Class A führt: 2 zu 9 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Kapsch Trafficdavon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren 28 Merchant Express Class Adavon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren 47
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
29
34
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
30
48
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
40
85
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
24
33
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
96
55
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
67
92
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
17
33
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
0
19
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
65
94

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

Kapsch Traffic

DCF-Modelle10,65 €
Dividendendiskontierung13,17 €
Multiplikatoren9,74 €
Substanzwert4,17 €
Wachstums-DCF12,01 €

2 von 12 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Merchant Express Class A

DCF-Modelle¥12,99
Gewinnbasiert¥10,25
Dividendendiskontierung¥11,63
Multiplikatoren¥7,50
Substanzwert¥7,32
Wachstums-DCF¥8,98
Ökonomischer Gewinn¥9,16
Wachstumsgewinne¥15,42

8 von 23 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Kapsch Traffic
Bear 3,11 €Fair Value 4,17 €Bull 6,23 €
4,82 € = aktueller Kurs (weißer Strich)
Merchant Express Class A
Bear ¥8,65Fair Value ¥9,16Bull ¥10,93
¥9,43 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Kapsch Traffic · Informationstechnologie

Qualitäts-Score44 · unter Median
Fair-Value-Potenzial-13% · über Median

Merchant Express Class A · Industrie

Qualitäts-Score59 · über Median
Fair-Value-Potenzial-3% · über Median

Fazit

Stand 11.8.2026 sieht Fair Value Calculator Merchant Express Class A als die weniger überbewertete der beiden: Kapsch Traffic handelt bei 4,82 € gegenüber einem Fair Value von 4,17 € (-13%), Merchant Express Class A bei ¥9,43 gegenüber ¥9,16 (-3%).

Merchant Express Class A hat den höheren Quality-Score (59/100).

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Kapsch Traffic · Merchant Express Class A

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.