EN DE
Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung

Kapsch Traffic (KTCG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von Kapsch Traffic 12,24 €, Kurs 4,08 €, Potenzial +200,0 %, Qualität 44 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Industrie · AT · ISIN AT000KAPSCH9

KT Wenige Daten 23.09.2026

Kapsch Traffic

KTCG · VI

Günstig, FallenrisikoDie Aktie wirkt deutlich unterbewertet, doch niedrige Qualität erhöht das Risiko einer Value-Falle.

✓Fair Value 12,24 € · Stark unterbewertet (+200 %)
!Qualität 44/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −6,2 %/J)
!Dünne Margen · 0,7 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (4/12)
!Schmaler Burggraben 23/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Vergangenheit: 13 von 100
Beobachte Kapsch Traffic kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten Pro sofort: 1 € im 1. Monat

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

16,94 € 4,08 € Fair Value 12,24 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,08 € – 16,94 € · Fair‑Value‑Band 8,06 € – 16,52 € · der Kurs von 4,08 € notiert unter dem Fair Value von 12,24 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Kapsch Traffic in deiner Wochenmail mitverfolgen

Jeden Mittwoch siehst du, ob Kapsch Traffic auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.

Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

Die Kapsch TrafficCom AG bietet Technologien, Lösungen und Dienstleistungen für intelligente Transportsysteme in Österreich, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Amerika. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Maut und Verkehrsmanagement.

Mehr anzeigen

Die Kapsch TrafficCom AG bietet Technologien, Lösungen und Dienstleistungen für intelligente Transportsysteme in Österreich, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Amerika. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Maut und Verkehrsmanagement. Es befasste sich mit der Implementierung sowie dem technischen und kommerziellen Betrieb von Mautsystemen für einzelne Straßenabschnitte und landesweite Straßennetze. Bereitstellung von Mautdiensten für Geschäfts- und Privatkunden; und Implementierung und Betrieb von Systemen und Lösungen für Verkehrssteuerung und Mobilitätsverhalten sowie damit verbundenes Komponentengeschäft. Das Unternehmen bietet Mautprodukte wie On-Board-Geräte, straßenseitiges Hochfrequenzsystem, straßenseitiges Video, Fahrzeugüberwachung, intelligente Maut, operatives Backoffice, Bildverarbeitungssuite, Durchsetzungs- und kommerzielles Backoffice sowie eine Geolokalisierungsplattform an. und Verkehrsmanagementprodukte, einschließlich Verkehrskontrollgerät, straßenseitige Einheit, vernetzte Fahrzeugplattform, vernetztes Mobilitätskontrollzentrum, Mobilitätsdatenplattform, vielseitige Deep-Learning-Plattform, Mobilitätsmanagementplattform und fortschrittliches Verkehrsmanagementsystem. Das Unternehmen wurde 1892 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wien, Österreich. Die Kapsch TrafficCom AG ist eine Tochtergesellschaft der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH.

Aktienanalyse

Kapsch Traffic (KTCG) notiert aktuell bei 4,08 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,24 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,7 % unterbewertet.

Mehr anzeigen

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 16,21 € je Aktie; damit liegen 11 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 4,08 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,17 €, und 0 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

Szenario-Spanne: 8,06 € (Bear) bis 16,52 € (Bull), der Kurs von 4,08 € liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.

Schwaches Wachstum: Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.

Der ausgewiesene Umsatz von Kapsch Traffic entwickelte sich von 505 Mio. € (FY2021) auf 530 Mio. € (FY2025), rund +1,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −6,9 Mio. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 74,4 Mio. € · KGV 10,2 · KUV 0,17 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,4000 € · Nettomarge −1,3 % · Eigenkapitalrendite 3,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −0,2 % · Operative Marge −21,5 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 49 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 45 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, KTCG ist mit 200 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 8,06 € Fair Value 12,24 € Bull 16,52 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,4000 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 12,73 € 17,42 € 22,79 € 81
Wachstums-DCF 12,93 € 17,18 € 21,85 € 80
Owner Earnings 2,89 € 4,72 € 6,81 € 76
Alle 11 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 12,73 € 17,42 € 22,79 € 81
Owner Earnings 2,89 € 4,72 € 6,81 € 76
5J-Umsatz-Exit 10,38 € 15,91 € 22,56 € 72
5J-EBITDA-Exit 7,93 € 11,59 € 15,50 € 76
10J-Umsatz-Exit 11,05 € 15,68 € 21,14 € 67
10J-EBITDA-Exit 10,01 € 13,19 € 16,77 € 70
Multiplikatoren
EV/EBITDA 5,06 € 7,87 € 10,69 € 66
EV/Umsatz 9,30 € 14,74 € 20,19 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 3,11 € 4,17 € 6,23 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 12,93 € 17,18 € 21,85 € 80
Umsatz-Margen-DCF 10,38 € 16,21 € 22,50 € 73

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn KTCG den Fair Value erreicht

Leg KTCG auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 44/100

Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 24

Profitabilität 29
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 30
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 40
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 24
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 96
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 67
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 10
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 0
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 65
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 32/100
Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,6 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
7,5 % (2019) → −1,4 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

Wachstumsprognose

Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa −8,3 % im Jahr.

KTCG beobachten, Alarm bei Änderung →

Kapsch Traffic mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Infrastructure Operations · 68 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 4/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 44 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial +200 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 3 % · Untere 25 %
Gesamtkapitalrendite −7 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) 1 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM) −21 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −21 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,08× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Infrastructure Operations-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 10,2× · Günstiger als Median
KBV 0,95× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 0,20× · Günstigste 25 %
P/FCF 4,2× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)100 · Sektor 51
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 10
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)13 · Sektor 25
GESUNDHEIT (wenig Schulden)46 · Sektor 69
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 77

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Infrastructure Operations-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Transurban Group TCL 13,20 A$ 4,00 A$ −70 %
China Merchants Expressway Network & Technology Holdings 001965 9,80 ¥ 13,02 ¥ +33 %
Jiangsu Expressway Company 600377 12,58 ¥ 14,47 ¥ +15 %
Shandong Hi-speed Company 600350 10,03 ¥ 7,88 ¥ −21 %
Guangdong Provincial Expressway Development Co 000429 12,53 ¥ 13,78 ¥ +10 %
Anhui Expressway Company 600012 15,43 ¥ 16,97 ¥ +10 %
Shenzhen Expressway Corporation 600548 8,04 ¥ 9,51 ¥ +18 %
IRB Infrastructure Developers Limited IRB 18,03 ₹ 19,95 ₹ +11 %
Sichuan Expressway Company 601107 6,01 ¥ 6,61 ¥ +10 %
CUBEINVIT CUBEINVIT 156,44 ₹ 44,34 ₹ −72 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Kapsch Traffic · Fair Value
12,24 € +67%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Kapsch Traffic Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KTCG

Häufige Fragen

Ist Kapsch Traffic (KTCG) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,24 € gegenüber einem Kurs von 4,08 €, rund +200 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von KTCG?
Unser modellbasierter Fair Value für Kapsch Traffic liegt bei 12,24 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 4,08 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KTCG?
Kapsch Traffic hat einen Qualitäts-Score von 44/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Kapsch Traffic (KTCG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,24 € (Stand 23.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 8,06 €, optimistisches Szenario 16,52 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Kapsch Traffic Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,24 €, gegenüber einem Kurs von 4,08 € rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 8,06 €, optimistisches Szenario 16,52 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Kapsch Traffic (KTCG)?
Kapsch Traffic weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 427 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Kapsch Traffic (KTCG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Kapsch Traffic den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -6,2 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KTCG?
Unsere Modelle diskontieren Kapsch Traffic mit 12,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,82, Laenderaufschlag Austria. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Kapsch Traffic sind das -6,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Kapsch Traffic (KTCG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Kapsch Traffic um -6,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -6,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Kapsch Traffic einpreist (-6,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 34,21 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Kapsch Traffic je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Kapsch Traffic (KTCG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Kapsch Traffic liegt er bei 12,24 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 4,08 €. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Kapsch Traffic Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert KTCG unter dem berechneten Fair Value: Kurs 4,08 €, Fair Value 12,24 €, rund +200 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KTCG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (4,08 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (12,24 €). Bei Kapsch Traffic liegen zwischen beiden 8,16 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Kapsch Traffic wert?
An der Börse wird Kapsch Traffic mit rund 74,4 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 4,08 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 12,24 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KTCG?
Unsere Modelle spannen für Kapsch Traffic eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,06 €, mittleres 12,24 €, optimistisches 16,52 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 4,08 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KTCG?
Kapsch Traffic hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,2 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 12,24 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 0,2.
Wie solide ist die Bilanz von Kapsch Traffic (KTCG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Kapsch Traffic (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 3,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 44/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KTCG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Kapsch Traffic notiert bei 4,08 €, rund 45 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 7,48 € und auf dem Tief von 4,08 € (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 12,24 €.
Welche Aktien sind mit Kapsch Traffic vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Transurban Group, China Merchants Expressway Network & Technology Holdings, Jiangsu Expressway Company, Shandong Hi-speed Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Kapsch Traffic Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 4,08 €, berechneter Fair Value 12,24 € (+200 %), Qualitäts-Score 44/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KTCG berechnet?
Wir rechnen Kapsch Traffic mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 12,24 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Kapsch Traffic liegt aktuell 200 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 4,08 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 12,24 €, das sind rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Kapsch Traffic jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (44/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (8,06 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (8,06 € bis 16,52 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Kapsch Traffic

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die Marktkapitalisierung von Kapsch Traffic beträgt 74,4 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Kapsch Traffic (KTCG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Kapsch Traffic liegt bei 0,17 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der Gewinn je Aktie von Kapsch Traffic beträgt 0,4000 € (Kurs ÷ EPS = KGV 10,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die Nettomarge von Kapsch Traffic liegt bei −1,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Kapsch Traffic liegt bei 3,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Kapsch Traffic (KTCG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Kapsch Traffic bei −0,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die operative Marge von Kapsch Traffic liegt bei −21,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der Umsatz von Kapsch Traffic wächst um −21,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +0,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der Gewinn je Aktie von Kapsch Traffic wächst um −83,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Kapsch Traffic (KTCG)?
Der freie Cashflow von Kapsch Traffic beträgt 20,0 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Kapsch Traffic (KTCG)?
Die Nettoverschuldung von Kapsch Traffic beträgt 70,6 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto

Kapsch Traffic in der Live-Analyse beobachten

Ein Klick, und Kapsch Traffic liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Kostenlos beobachten →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.