Smith Micro Software vs SAP: Fair Value & Qualität
Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Smith Micro Software (SMSI) und SAP (SAP), Stand 22.8.2026.
Stand 22.8.2026 sieht Fair Value Calculator SAP als die weniger überbewertete der beiden: Smith Micro Software handelt bei $2,98 gegenüber einem Fair Value von $1,38 (-54%), SAP bei 188 € gegenüber 170 € (-10%).
Smith Micro Software
SMSI · USD · Informationstechnologie
-54%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$2,98
Fair Value$1,38
Qualität33/100
SAP
SAP.XETRA · EUR · Informationstechnologie
-10%
Fair-Value-Potenzial
fair bewertet
Kurs188 €
Fair Value170 €
Qualität81/100
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Kennzahlen im Duell
Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).
Smith Micro SoftwareSAP
Bewertung
—KGV (TTM)22.1×
0.98×KUV (TTM)5.04×
0.90×KBV4.20×
—EV/EBITDA15.9×
1.25×PEG1.37×
4.9%Dividendenrendite1.3%
—Dividende je Aktie2,50 €
Profitabilität
-93%Nettomarge20%
-55%Operative Marge30%
-79%Eigenkapitalrendite16%
-33%Gesamtkapitalrendite9%
Wachstum
-2%Umsatzwachstum (J/J)6%
-29.0%Ø Wachstum/Jahr (3J)6.0%
-19.5%Ø Wachstum/Jahr (5J)6.1%
Bilanz & Größe
0.09×Schulden / Eigenkapital0.09×
17 Mio$Marktkapitalisierung188 Mrd$
schwachWachstumsqualitätgesund
SAP führt: 5 zu 7 Kennzahlen-Siege.
Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.
Qualität im Detail
Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
31
45
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
27
29
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
0
84
Was die Modelle sagen
Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.
Smith Micro Software
Dividendendiskontierung$1,07
Substanzwert$2,20
3 von 3 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
SAP
DCF-Modelle149 €
Gewinnbasiert60,32 €
Dividendendiskontierung41,03 €
Multiplikatoren147 €
Substanzwert25,68 €
Wachstums-DCF131 €
Ökonomischer Gewinn69,81 €
Wachstumsgewinne156 €
25 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Szenario-Spannen
Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.
Smith Micro Software
Bear $1,26Fair Value $1,38Bull $1,56
$2,98 = aktueller Kurs (weißer Strich)
SAP
Bear 104 €Fair Value 170 €Bull 220 €
188 € = aktueller Kurs (weißer Strich)
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Im Sektor-Vergleich
Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.
Smith Micro Software · Informationstechnologie
Qualitäts-Score33 · unterste 25%
Fair-Value-Potenzial-54% · unter Median
SAP · Informationstechnologie
Qualitäts-Score81 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-10% · über Median
Fazit
Stand 22.8.2026 sieht Fair Value Calculator SAP als die weniger überbewertete der beiden: Smith Micro Software handelt bei $2,98 gegenüber einem Fair Value von $1,38 (-54%), SAP bei 188 € gegenüber 170 € (-10%).
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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 26 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.
