ASM International vs Fresenius SE & Co. KGaA: Fair Value & Qualität
Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich ASM International (ASM) und Fresenius SE & Co. KGaA (FRE), Stand 10.8.2026.
Stand 10.8.2026 sieht Fair Value Calculator Fresenius SE & Co. KGaA als die weniger überbewertete der beiden: ASM International handelt bei 854 € gegenüber einem Fair Value von 296 € (-65%), Fresenius SE & Co. KGaA bei 47,06 € gegenüber 32,15 € (-32%).
ASM International
ASM.AS · EUR · Informationstechnologie
-65%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs854 €
Fair Value296 €
Qualität76/100
Fresenius SE & Co. KGaA
FRE.XETRA · EUR · Gesundheitswesen
-32%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs47,06 €
Fair Value32,15 €
Qualität57/100
Kennzahlen im Duell
Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).
ASM InternationalFresenius SE & Co. KGaA
Bewertung
45.9×KGV (TTM)15.6×
16.40×KUV (TTM)1.18×
13.09×KBV1.42×
47.1×EV/EBITDA11.5×
1.97×PEG0.77×
0.4%Dividendenrendite2.5%
3,25 €Dividende je Aktie1,05 €
Profitabilität
31%Nettomarge6%
32%Operative Marge10%
25%Eigenkapitalrendite8%
11%Gesamtkapitalrendite3%
Wachstum
3%Umsatzwachstum (J/J)2%
9.6%Ø Wachstum/Jahr (3J)2.4%
19.0%Ø Wachstum/Jahr (5J)-8.8%
Bilanz & Größe
—Schulden / Eigenkapital0.48×
52 Mrd$Marktkapitalisierung27 Mrd$
gesundWachstumsqualitätschwach
ASM International führt: 7 zu 6 Kennzahlen-Siege.
Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.
Qualität im Detail
Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
73
50
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
83
62
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
83
81
Was die Modelle sagen
Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.
ASM International
DCF-Modelle373 €
Gewinnbasiert174 €
Dividendendiskontierung53,02 €
Multiplikatoren271 €
Substanzwert54,90 €
Wachstums-DCF322 €
Ökonomischer Gewinn184 €
Wachstumsgewinne256 €
26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Fresenius SE & Co. KGaA
DCF-Modelle28,71 €
Gewinnbasiert17,93 €
Dividendendiskontierung16,93 €
Multiplikatoren43,76 €
Substanzwert22,73 €
Wachstums-DCF25,33 €
Ökonomischer Gewinn23,30 €
Wachstumsgewinne39,20 €
21 von 25 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Szenario-Spannen
Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.
ASM International
Bear 214 €Fair Value 296 €Bull 370 €
854 € = aktueller Kurs (weißer Strich)
Fresenius SE & Co. KGaA
Bear 27,44 €Fair Value 32,15 €Bull 48,50 €
47,06 € = aktueller Kurs (weißer Strich)
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Im Sektor-Vergleich
Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.
ASM International · Informationstechnologie
Qualitäts-Score76 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-65% · unter Median
Fresenius SE & Co. KGaA · Gesundheitswesen
Qualitäts-Score57 · über Median
Fair-Value-Potenzial-32% · unter Median
Fazit
Stand 10.8.2026 sieht Fair Value Calculator Fresenius SE & Co. KGaA als die weniger überbewertete der beiden: ASM International handelt bei 854 € gegenüber einem Fair Value von 296 € (-65%), Fresenius SE & Co. KGaA bei 47,06 € gegenüber 32,15 € (-32%).
ASM International hat den höheren Quality-Score (76/100).
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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.
