Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Fresenius SE & Co. KGaA wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 18,41 € – 50,71 € · Fair‑Value‑Band 15,59 € – 48,50 € · der Kurs von 45,10 € notiert über dem Fair Value von 32,15 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.
Fresenius SE & Co. KGaA, ein Gesundheitsunternehmen, bietet Produkte und Dienstleistungen für chronisch kranke Patienten in Nordamerika, Europa, der Asien-Pazifik-Region, Lateinamerika und Afrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fresenius Kabi und Fresenius Helios tätig.
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Fresenius SE & Co. KGaA, ein Gesundheitsunternehmen, bietet Produkte und Dienstleistungen für chronisch kranke Patienten in Nordamerika, Europa, der Asien-Pazifik-Region, Lateinamerika und Afrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fresenius Kabi und Fresenius Helios tätig. Das Segment Fresenius Kabi bietet Produkte für die Therapie und Pflege kritisch und chronisch kranker Patienten, darunter Biopharmazeutika, klinische Ernährung, MedTech-Produkte, intravenös verabreichte Generika und IV-Flüssigkeiten. Es bietet auch Biosimilar-Medikamente an; enterale und parenterale Ernährungsprodukte; und medizinische Technologien, zu denen Einwegartikel, Infusionspumpen, Apheresegeräte, Zelltherapiegeräte und andere Produkte gehören. Das Segment Fresenius Helios betreibt Krankenhäuser, Medizinische Versorgungszentren, arbeitsmedizinische Zentren, Präventionszentren und ambulante Gesundheitszentren sowie die Bereitstellung medizinischer Diagnostik. Das Unternehmen hat eine strategische Zusammenarbeit mit SAP SE und der Avelios Medical GmbH zur Entwicklung eines cloudnativen, modularen Krankenhausinformationssystems, das die Digitalisierung klinischer und administrativer Prozesse mit KI-Integration ermöglicht. Das Unternehmen hieß früher Fresenius SE und änderte im Januar 2011 seinen Namen in Fresenius SE & Co. KGaA. Fresenius SE & Co. KGaA wurde 1912 gegründet und hat seinen Sitz in Bad Homburg vor der Höhe, Deutschland.
Aktienanalyse
Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) notiert aktuell bei 45,10 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 32,15 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40,3 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 39,20 € je Aktie; damit liegen 4 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 45,10 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 16,16 €, und 21 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 15,59 € (Bear) bis 48,50 € (Bull), der Kurs von 45,10 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Fresenius SE & Co. KGaA entwickelte sich von 37,1 Mrd. € (FY2021) auf 22,9 Mrd. € (FY2025), rund −11,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,3 Mrd. € (−8,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −7 % Fair-Value-Potenzial, FRE ist mit −29 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 15,59 €Fair Value 32,15 €Bull 48,50 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,18 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,8 %
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−4,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−7,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−7 % gegen −1 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.12 % → 10 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+13,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (85 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Fresenius SE & Co. KGaA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Medical Care Facilities · 257 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score57 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−26 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)6 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)10 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum2 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM)2,3 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,48× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)16,8× · Günstiger als Median
KBV1,43× · Günstiger als Median
KUV (TTM)1,19× · Teurer als Median
P/FCF22,8× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA11,5× · Teurer als Median
PEG0,77× · Günstigste 25 %
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 33
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)10· Sektor 27
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)31· Sektor 31
GESUNDHEIT (wenig Schulden)76· Sektor 90
DIVIDENDE (Rendite)47· Sektor 43
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Fresenius SE & Co. KGaA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FRE
Häufige Fragen
Ist Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) über- oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 32,15 € gegenüber einem Kurs von 45,10 €, rund −29 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FRE?
Unser modellbasierter Fair Value für Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 32,15 € (Stand 18.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 45,10 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FRE?
Fresenius SE & Co. KGaA hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 32,15 € (Stand 18.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 15,59 €, optimistisches Szenario 48,50 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Fresenius SE & Co. KGaA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 32,15 €, gegenüber einem Kurs von 45,10 € rund −29 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 15,59 €, optimistisches Szenario 48,50 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Fresenius SE & Co. KGaA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 23,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 18.09.2026).
Zahlt Fresenius SE & Co. KGaA eine Dividende?
Fresenius SE & Co. KGaA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,33 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 18.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Fresenius SE & Co. KGaA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +13,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -8,8 % pro Jahr. Stand 18.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von FRE?
Unsere Modelle diskontieren Fresenius SE & Co. KGaA mit 8,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,86, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Fresenius SE & Co. KGaA sind das +13,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Fresenius SE & Co. KGaA um -8,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +13,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Fresenius SE & Co. KGaA einpreist (+13,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,72 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Fresenius SE & Co. KGaA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Fresenius SE & Co. KGaA liegt er bei 32,15 € je Aktie (Stand 18.09.2026), der Kurs bei 45,10 €. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Fresenius SE & Co. KGaA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 notiert FRE über dem berechneten Fair Value: Kurs 45,10 €, Fair Value 32,15 €, rund −29 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von FRE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (45,10 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (32,15 €). Bei Fresenius SE & Co. KGaA liegen zwischen beiden 12,95 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Fresenius SE & Co. KGaA wert?
An der Börse wird Fresenius SE & Co. KGaA mit rund 25,4 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 18.09.2026). Je Aktie sind das 45,10 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 32,15 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu FRE?
Unsere Modelle spannen für Fresenius SE & Co. KGaA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 15,59 €, mittleres 32,15 €, optimistisches 48,50 € je Aktie (Stand 18.09.2026, Kurs 45,10 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von FRE?
Fresenius SE & Co. KGaA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,8 (Stand 18.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 32,15 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 1,4, KUV 1,2, EV/EBITDA 11,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von FRE?
Der PEG-Wert von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 0,77 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 18.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Kennzahlen zur Bilanz von Fresenius SE & Co. KGaA (Stand 18.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,48. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist FRE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Fresenius SE & Co. KGaA notiert bei 45,10 €, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 51,53 € und 25 % über dem Tief von 35,96 € (Stand 18.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 32,15 €.
Welche Aktien sind mit Fresenius SE & Co. KGaA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem HCA Healthcare, Inc, Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group, IHH Healthcare Berhad, an investment holding company,, Tenet Healthcare Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Fresenius SE & Co. KGaA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 18.09.2026: Kurs 45,10 €, berechneter Fair Value 32,15 € (−29 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von FRE berechnet?
Wir rechnen Fresenius SE & Co. KGaA mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 32,15 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 16,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Fresenius SE & Co. KGaA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der Schlusskurs vom 21.09.2026 liegt bei 45,10 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 32,15 €, das sind rund −29 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Fresenius SE & Co. KGaA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (15,59 € bis 48,50 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Fresenius SE & Co. KGaA lag 2014 bis 2025 bei −4,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −2,1 %, EBIT-Marge −4,7 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Fresenius SE & Co. KGaA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die Marktkapitalisierung von Fresenius SE & Co. KGaA beträgt 25,4 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 0,93 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der Gewinn je Aktie von Fresenius SE & Co. KGaA beträgt 2,68 € (Kurs ÷ EPS = KGV 16,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die Dividendenrendite von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 2,3 % (Ausschüttung 39,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die Nettomarge von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 5,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 7,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Fresenius SE & Co. KGaA bei 3,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die operative Marge von Fresenius SE & Co. KGaA liegt bei 10,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der Umsatz von Fresenius SE & Co. KGaA wächst um +2,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der Gewinn je Aktie von Fresenius SE & Co. KGaA wächst um +90,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Der freie Cashflow von Fresenius SE & Co. KGaA beträgt 1,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Fresenius SE & Co. KGaA (FRE)?
Die Nettoverschuldung von Fresenius SE & Co. KGaA beträgt 10,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 8,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Fresenius SE & Co. KGaA in der Live-Analyse beobachten
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