EN DE
AKTIEN-VERGLEICH

Walt Disney vs Warner Bros Discovery: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Walt Disney (DIS) und Warner Bros Discovery (WBD), Stand 26.9.2026.

Stand 26.9.2026 sieht Fair Value Calculator Walt Disney als die weniger überbewertete der beiden: Walt Disney handelt bei $106 gegenüber einem Fair Value von $101 (-5%), Warner Bros Discovery bei $30,86 gegenüber $13,47 (-56%).
Walt Disney
DIS · USD · Kommunikationsdienste
-5%
Fair-Value-Potenzial
fair bewertet
Kurs$106
Fair Value$101
Qualität66/100
Warner Bros Discovery
WBD · USD · Kommunikationsdienste
-56%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$30,86
Fair Value$13,47
Qualität46/100
Solche Vergleiche jeden Monat gratis per E-Mail: die am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien.

Kennzahlen im Duell

Grün ist die bessere Seite einer Zeile, rot die schwächere (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger). Graue Zeilen stehen nur zur Info und zählen nicht mit.

besserschwächernur zur Info, nicht gewertet

Walt DisneyWarner Bros Discovery
Bewertung
21,9×KGV (TTM)k. A.
24,2×KGV ohne Einmaleffekte (GJ 2025)106,4×
15,3×KGV auf Schätzung (GJ 2026)k. A.
k. A.KGV-Median zum GJ-Ende (6 GJ, bereinigt wo belegt)16,2×
1,86×KUV (TTM)2,20×
1,67×KBV2,21× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert
10,2×EV/EBITDA13,8×
3,38×PEG55,18×
−4,6%Fair-Value-Potenzial−56,4%
1,4%Dividendenrenditek. A.
$1,50Dividende je Aktiek. A.
Profitabilität
19%Operative Marge5%
2,52×EBIT-Margen-Trend (5J)0,15×
8%Eigenkapitalrendite-9%
5%Gesamtkapitalrendite2%
Wachstum
7%Umsatzwachstum (J/J)-11%
4,5%Ø Wachstum/Jahr (3J)3,3%
7,6%Ø Wachstum/Jahr (5J)28,4%
+26,4%Wertschöpfung/Jahr−30,7%
Bilanz & Größe
7,6×Zinsdeckung (EBIT/Zinsen)0,6×
0,32×Schulden / Eigenkapital0,90×
184 Mrd$Marktkapitalisierung79 Mrd$
gesundWachstumsqualitätgemischt
Gewertet wird das KGV ohne Einmaleffekte: bei mindestens einer der beiden Firmen verschieben Sonderposten (Abschreibungen, Umbau, Rechtsstreit) das ausgewiesene KGV um 15 % oder mehr. Das KGV der letzten zwölf Monate steht zur Information daneben.
Warner Bros Discovery, Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 16,2.

Walt Disney führt: 13 zu 1 Kennzahlen-Siege.

k. A. = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Walt Disneydavon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren 49 Warner Bros Discoverydavon Geschäftsqualität 46 · Marktfaktoren 70
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
43
20
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
67
31
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
55
63
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
61
24
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
80
98
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
52
45
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
48
71
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
45
98
Netto-AktienausgabeAktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
100
63

Was die Modelle sagen

Wie weit der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie vom aktuellen Kurs abweicht, in Prozent. Der Betrag in der Währung des Handelsplatzes steht klein darunter.

über dem Kurs, mehr als 15% darüber nah am Kurs, 85 bis 115% des Kurses unter dem Kurs, mehr als 15% darunter

ModellfamilieWalt DisneyKurs $106Warner Bros DiscoveryKurs $30,86
DCF-Modelle+2%nah am Kurs$109-19%unter dem Kurs$24,89
Gewinnbasiert-46%unter dem Kurs$56,80-67%unter dem Kurs$10,15
Dividendendiskontierung-83%unter dem Kurs$18,05k. A.
Multiplikatoren+12%nah am Kurs$119-82%unter dem Kurs$5,66
Substanzwert-60%unter dem Kurs$42,63-69%unter dem Kurs$9,60
Wachstums-DCF-5%nah am Kurs$100-21%unter dem Kurs$24,39
Ökonomischer Gewinn-39%unter dem Kurs$65,03-69%unter dem Kurs$9,57
Wachstumsgewinne+33%über dem Kurs$141-56%unter dem Kurs$13,47
Minimum-83%unter dem Kurs$18,05-82%unter dem Kurs$5,66
Maximum+33%über dem Kurs$141-19%unter dem Kurs$24,89
Median-22%unter dem Kurs$82,69-67%unter dem Kurs$10,15
Geometrisches Mittel-35%unter dem Kurs$69,14-60%unter dem Kurs$12,32

Minimum, Maximum, Median und geometrisches Mittel beziehen sich auf die Familien-Werte dieser Tabelle. Geometrisch, weil Abweichungen Verhältnisse sind: aus dem halben und dem doppelten Kurs wird 100%, nicht 125%.

Walt Disney: 15 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Warner Bros Discovery: 15 von 20 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs (Wert darüber), der grüne Strich der Fair Value (Wert darunter): liegt der Kurs links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Walt Disney
Kurs $106
Fair Value $101
Bear $58,77Bull $144
Warner Bros Discovery
Kurs $30,86
Fair Value $13,47
Bear $9,60Bull $17,51

Zwei andere Aktien vergleichen

Feld antippen und neu eintippen, Ticker oder Firmenname.

Kostenlos, keine Anmeldung

Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Walt Disney · Kommunikationsdienste

Qualitäts-Score66 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-5% · unter Median

Warner Bros Discovery · Kommunikationsdienste

Qualitäts-Score46 · unter Median
Fair-Value-Potenzial-56% · unterste 25%

Fazit

Stand 26.9.2026 sieht Fair Value Calculator Walt Disney als die weniger überbewertete der beiden: Walt Disney handelt bei $106 gegenüber einem Fair Value von $101 (-5%), Warner Bros Discovery bei $30,86 gegenüber $13,47 (-56%).

Walt Disney hat den höheren Quality-Score (66/100).

Walt Disney: Live-Analyse öffnen →
Walt Disney · Warner Bros Discovery

Weitere Vergleiche

Beliebte Duelle aus denselben Sektoren, alle mit Fair Value und Quality-Score.

Passend zu Walt Disney

Alphabet Inc Class C vs NetflixAlphabet Inc Class C vs Verizon CommunicationsAlphabet Inc Class C vs T-Mobile USAlphabet Inc Class C vs At&t

Passend zu Warner Bros Discovery

Alphabet Inc Class C vs Spotify TechnologyMeta Platforms vs NetflixMeta Platforms vs Verizon CommunicationsMeta Platforms vs T-Mobile US
Gratis · Top-25-Report

Sieh dir jeden Monat die unterbewerteten Qualitätsaktien an

Eine E-Mail, und du bekommst den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien, mit Fair Value, Qualität und Kursziel. Plus 14 Tage Pro zum Testen, keine Karte.

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen. Keine Anlageberatung.

Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 26 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.