Link Holdings (8237) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$195M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 111% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (36/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$1.29). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$1.29 bis HK$8.58). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.1430 – HK$1.32 · Fair‑Value‑Band HK$1.29 – HK$8.58 · der Kurs von HK$1.02 notiert unter dem Fair Value von HK$2.15. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Link Holdings (8237) notiert aktuell bei HK$1.02, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 111.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei HK$13.3M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 38.4%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$6.1M. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.29 (Bear Case) bis HK$8.58 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$1.02 liegt unterhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -62% Fair-Value-Potenzial, 8237 ist mit 111% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$40.00) gegenüber Substanzwert (HK$0.3500). Höchste Evidenz: Wachstumsangep. KGV (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Link Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Hotelunternehmen in der Volksrepublik China, Singapur, Indonesien und Japan tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten „Operation of Hotel Business“ und „Distressed Debt Asset Management“ tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Link Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Hotelunternehmen in der Volksrepublik China, Singapur, Indonesien und Japan tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten „Operation of Hotel Business“ und „Distressed Debt Asset Management“ tätig. Das Unternehmen ist auch in den Bereichen Immobilieninvestitionen, Ferienhäuser und Immobilien tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen im Bereich Distressed-Debt-Asset-Management an. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wan Chai, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Link Holdings entwickelte sich von HK$49.7M (FY2021) auf HK$13.3M (FY2025), rund −28.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$178M.

8237 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Lodging · 171 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Lodging-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.