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Meliá Hotels International, S.A (SMIZF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.07.2026: Fair Value von Meliá Hotels International, S.A $18,14, Kurs $13,25, Potenzial +36,9 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
MH
Einige Daten
24.09.2026
Einige Daten
24.09.2026
Meliá Hotels International, S.A
SMIZF · USUnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.
✓Fair Value 18,14 $ · Unterbewertet (+36,9 %)
!Qualität 51/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +31,5 %/J)
!Dünne Margen · 7,8 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Moderater Burggraben 46/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,02 $ – 14,50 $ · Fair‑Value‑Band 10,75 $ – 24,30 $ · der Kurs von 13,25 $ notiert unter dem Fair Value von 18,14 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Meliá Hotels International, S.A. besitzt, betreibt, verwaltet, verpachtet und vermietet Hotels in Spanien, Lateinamerika, dem übrigen Europa und Asien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hotelmanagement, Hotelgeschäft, sonstige mit dem Hotelmanagement verbundene Geschäfte und Immobilien tätig.
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Meliá Hotels International, S.A. besitzt, betreibt, verwaltet, verpachtet und vermietet Hotels in Spanien, Lateinamerika, dem übrigen Europa und Asien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hotelmanagement, Hotelgeschäft, sonstige mit dem Hotelmanagement verbundene Geschäfte und Immobilien tätig. Das Unternehmen betreibt Hotels unter den Marken Gran Meliá Hotels & Resorts, Meliá Collection, ME by Meliá, Paradisus by Meliá, Meliá Hotels & Resorts, INNSIDE by Meliá, ZEL, Sol by Meliá, Affiliated by Meliá sowie den Marken Circle by Meliá und Club Meliá. Darüber hinaus betreibt sie einen Ferienclub; Casino- oder Reiseveranstalteraktivitäten; und Immobiliengeschäft. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Meliá Rewards an; und Meliá PRO, eine Plattform für Profis. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Sol Meliá, S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2011 in Meliá Hotels International, S.A.. Das Unternehmen wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Palma de Mallorca, Spanien.
Aktienanalyse
Meliá Hotels International, S.A (SMIZF) notiert aktuell bei 13,25 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 18,14 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27,0 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 23,00 $ je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,25 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,89 $, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 10,75 $ (Bear) bis 24,30 $ (Bull), der Kurs von 13,25 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Meliá Hotels International, S.A entwickelte sich von 827 Mio. € (FY2021) auf 2,1 Mrd. € (FY2025), rund +25,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 170 Mio. €.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,9 Mrd. $ · KGV 15,1 · KUV 1,24 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,8500 $ · Nettomarge 8,2 % · Eigenkapitalrendite 17,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,8 % · Operative Marge 5,0 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 83 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, SMIZF ist mit 37 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 10,75 $
Fair Value 18,14 $
Bull 24,30 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,6427 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
20,27 $
31,95 $
48,82 $
79
Wachstums-DCF
20,65 $
31,03 $
45,14 $
78
Owner Earnings
17,40 $
27,65 $
42,44 $
75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
20,27 $
31,95 $
48,82 $
79
Owner Earnings
17,40 $
27,65 $
42,44 $
75
5J-Umsatz-Exit
10,79 $
16,31 $
23,00 $
73
5J-EBITDA-Exit
20,02 $
33,38 $
48,72 $
74
5J-KGV-Exit
13,48 $
21,29 $
29,25 $
71
10J-Umsatz-Exit
13,89 $
19,64 $
26,76 $
67
10J-EBITDA-Exit
19,88 $
31,16 $
45,75 $
68
10J-KGV-Exit
15,82 $
23,00 $
31,37 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
5,91 $
17,42 $
23,04 $
65
Lynch-Fair-Value
3,65 $
5,21 $
6,78 $
61
PEG = 1,0
3,65 $
5,21 $
6,78 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
8,50 $
10,33 $
11,92 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,70 $
5,37 $
8,14 $
67
DDM mehrstufig
2,70 $
4,28 $
5,67 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
14,34 $
19,12 $
23,90 $
63
KUV-Multiple
9,55 $
12,74 $
15,92 $
58
KBV-Multiple
11,08 $
14,77 $
18,47 $
55
EV/EBIT
18,67 $
25,94 $
33,20 $
66
EV/EBITDA
22,84 $
31,50 $
40,15 $
67
EV/Umsatz
5,80 $
9,62 $
13,44 $
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
2,16 $
2,89 $
4,31 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
20,65 $
31,03 $
45,14 $
78
Umsatz-Margen-DCF
10,79 $
16,63 $
23,38 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
5,20 $
6,54 $
10,00 $
75
ROIC-Compounder
9,16 $
12,19 $
15,67 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
11,59 $
16,55 $
21,52 $
67
Benachrichtige mich, wenn SMIZF den Fair Value erreicht
Leg SMIZF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
51/100
Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 86
Profitabilität
41
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
35
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
78
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
18
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
55
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
66
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
93
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
98
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
95/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+31,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+9,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,3 % gegen 15,6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−82 % → 15 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−4,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −6,5 % beim Kurs und +1,4 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+4,7 %
Prognose 2027 (Umsatz)+3,6 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,4 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,2 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,0 %
SMIZF beobachten, Alarm bei Änderung →
Meliá Hotels International, S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Lodging-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Marriott International, Inc MAR | 355,67 $ | 152,36 $ | −57 % |
| Hilton Worldwide Holdings HLT | 320,28 $ | 270,90 $ | −15 % |
| InterContinental Hotels Group IHG | 161,11 $ | 99,86 $ | −38 % |
| Hyatt Hotels Corporation H | 158,48 $ | 48,73 $ | −69 % |
| H World Group HTHT | 43,14 $ | 61,97 $ | +44 % |
| Accor SA AC | 44,20 € | 41,51 € | −6 % |
| The Indian Hotels Company INDHOTEL | 726,80 ₹ | 494,26 ₹ | −32 % |
| Jabal Omar Development Company 4250 | 17,17 SAR | 17,95 SAR | +5 % |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc WH | 69,99 $ | 30,01 $ | −57 % |
| Choice Hotels International, Inc CHH | 101,81 $ | 73,63 $ | −28 % |
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Häufige Fragen
Ist Meliá Hotels International, S.A (SMIZF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 18,14 $ gegenüber dem letzten Kurs vom 02.07.2026 von 13,25 $, rund +37 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SMIZF?
Unser modellbasierter Fair Value für Meliá Hotels International, S.A liegt bei 18,14 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 02.07.2026): 13,25 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SMIZF?
Meliá Hotels International, S.A hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 18,14 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 10,75 $, optimistisches Szenario 24,30 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Meliá Hotels International, S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 18,14 $, gegenüber dem letzten Kurs vom 02.07.2026 von 13,25 $ rund +37 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 10,75 $, optimistisches Szenario 24,30 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Meliá Hotels International, S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Meliá Hotels International, S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -4,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +31,5 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SMIZF?
Unsere Modelle diskontieren Meliá Hotels International, S.A mit 9,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,74, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Meliá Hotels International, S.A sind das -4,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Meliá Hotels International, S.A (SMIZF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Meliá Hotels International, S.A um +31,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -4,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Meliá Hotels International, S.A einpreist (-4,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,04 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Meliá Hotels International, S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Meliá Hotels International, S.A liegt er bei 18,14 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 13,25 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Meliá Hotels International, S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert SMIZF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 13,25 $, Fair Value 18,14 $, rund +37 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SMIZF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (13,25 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (18,14 $). Bei Meliá Hotels International, S.A liegen zwischen beiden 4,89 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Meliá Hotels International, S.A wert?
An der Börse wird Meliá Hotels International, S.A mit rund 2,9 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 13,25 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 18,14 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SMIZF?
Unsere Modelle spannen für Meliá Hotels International, S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 10,75 $, mittleres 18,14 $, optimistisches 24,30 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 13,25 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist SMIZF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Meliá Hotels International, S.A notiert bei 13,25 $, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 13,55 $ und 83 % über dem Tief von 7,25 $ (Stand 02.07.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 18,14 $.
Welche Aktien sind mit Meliá Hotels International, S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Marriott International, Inc, Hilton Worldwide Holdings, InterContinental Hotels Group, Hyatt Hotels Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Meliá Hotels International, S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 13,25 $, berechneter Fair Value 18,14 $ (+37 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SMIZF berechnet?
Wir rechnen Meliá Hotels International, S.A mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 18,14 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Meliá Hotels International, S.A liegt aktuell 27 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 02.07.2026 und liegt bei 13,25 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 18,14 $, das sind rund +37 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Meliá Hotels International, S.A jetzt besonders achten?
Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (10,75 $ bis 24,30 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Meliá Hotels International, S.A lag 2014 bis 2025 bei +10,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,4 %, EBIT-Marge +5,1 %, Steuersatz +3,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Meliá Hotels International, S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die Marktkapitalisierung von Meliá Hotels International, S.A beträgt 2,9 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Meliá Hotels International, S.A liegt bei 15,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Meliá Hotels International, S.A liegt bei 1,24 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der Gewinn je Aktie von Meliá Hotels International, S.A beträgt 0,8500 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 15,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die Nettomarge von Meliá Hotels International, S.A liegt bei 8,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Meliá Hotels International, S.A liegt bei 17,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Meliá Hotels International, S.A bei 3,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die operative Marge von Meliá Hotels International, S.A liegt bei 5,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der Umsatz von Meliá Hotels International, S.A wächst um +3,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der Gewinn je Aktie von Meliá Hotels International, S.A wächst um −13,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Der freie Cashflow von Meliá Hotels International, S.A beträgt 338 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Meliá Hotels International, S.A (SMIZF)?
Die Nettoverschuldung von Meliá Hotels International, S.A beträgt 2,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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