Yue Kan Holdings Ltd (2110) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. HK$41.5M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 38% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.0613). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0740 – HK$2.30 · Fair‑Value‑Band HK$0.0404 – HK$0.0613 · der Kurs von HK$0.0820 notiert über dem Fair Value von HK$0.0510. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Yue Kan Holdings Ltd (2110) notiert aktuell bei HK$0.0820, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0510 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Yue Kan Holdings Ltd einen Umsatz von HK$154M bei einer Nettomarge von -27.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 45.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -89.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$22.8M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0404 (Bear Case) bis HK$0.0613 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.0820 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 78% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, 2110 ist mit -38% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tian Cheng Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Subunternehmer für Schiffsbauarbeiten in Hongkong und der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Marine Construction Works, Other Civil Engineering Works, Vessel Chartering Services und Health and Wellness Services tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tian Cheng Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Subunternehmer für Schiffsbauarbeiten in Hongkong und der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Marine Construction Works, Other Civil Engineering Works, Vessel Chartering Services und Health and Wellness Services tätig. Das Segment Marine Construction Works führt Rekultivierungs-, U-Boot-Pipeline- und Sedimentbehandlungsarbeiten sowie die Regulierung und Ablagerung von Sanddeckenarbeiten durch. Das Segment „Sonstige Tiefbauarbeiten“ umfasst Fundamentarbeiten, Geländegestaltungsarbeiten sowie Straßen- und Entwässerungsarbeiten. Das Segment Vessel Chartering Services bietet Charterdienstleistungen wie die Vermietung von Schiffen und Besatzungen an. Das Segment Gesundheits- und Wellnessdienstleistungen bietet Beratungsdienste für die Vermittlung von Gesundheitsberatung durch Spezialisten an und organisiert Gesundheits- und Wellnessseminare. und beschäftigt sich mit dem Verkauf verwandter Produkte. Das Unternehmen war früher als Yue Kan Holdings Limited bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2023 in Tian Cheng Holdings Limited. Tian Cheng Holdings Limited wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tsim Sha Tsui, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Yue Kan Holdings Ltd entwickelte sich von HK$346M (FY2021) auf HK$203M (FY2025), rund −12.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$34.5M.

2110 ist 38% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Engineering & Construction-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.