Alchip Technologies, Limited (3661) Fair Value & Analyse
Technologie · TW · Marktkap. 287B TWD
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −8.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 63% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1,704 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 355.91 TWD – 5,375 TWD · Fair‑Value‑Band 1,023 TWD – 1,704 TWD · der Kurs von 3,715 TWD notiert über dem Fair Value von 1,363 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Alchip Technologies, Limited (3661) notiert aktuell bei 3,715 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 1,363 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alchip Technologies, Limited einen Umsatz von 24.6B TWD bei einer Nettomarge von 22.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 60.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 32.3B TWD aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 1,023 TWD (Bear Case) bis 1,704 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 3,715 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -62% Fair-Value-Potenzial, 3661 ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (3,553 TWD) gegenüber Substanzwert (333.04 TWD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 69 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 38
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Alchip Technologies, Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Forschung, dem Design, der Entwicklung und der Herstellung von anwendungsspezifischen integrierten Schaltkreisen und System-on-a-Chip in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Taiwan und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Alchip Technologies, Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Forschung, dem Design, der Entwicklung und der Herstellung von anwendungsspezifischen integrierten Schaltkreisen und System-on-a-Chip in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Taiwan und international. Es bietet ASIC-Designdienstleistungen an, darunter SoC-Frontend-Design, physisches Backend-Design und Design für Testbarkeit sowie Lösungen mit geringem Stromverbrauch, hoher Leistung und fortschrittlichen Paketen. Produktionsdienstleistungen wie fortschrittliche Verpackung, fortschrittliche Tests und Produktentwicklungsdienstleistungen sowie Qualitätssicherung und -politik; und IP-Dienste, die IP-Integration und -Verifizierung umfassen. Gegenstand des Unternehmens ist auch die allgemeine Investitionstätigkeit; Bereitstellung von technischen Support- und Beratungsdiensten für Produkte; und Softwareentwicklung und -dienstleistungen. Seine Produkte werden in den Bereichen KI, HPC/Supercomputer, Mobiltelefone, Unterhaltungsgeräte, Netzwerkausrüstung und elektronische Produkte eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Taipeh, Taiwan.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Alchip Technologies, Limited entwickelte sich von 10.4B TWD (FY2021) auf 30.9B TWD (FY2025), rund +31.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5.6B TWD (+39.2%/Jahr seit FY2021).
3661 ist 63% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Alchip Successfully Completes US$510MM GDS Offering
- Alchip Leverages AWS to Enable Cloud-Based Silicon Execution for AI and Data Center Platform
- Alchip Technologies Reports Improved First Quarter Financial Results
- Alchip to Showcase Advanced AI ASIC Technologies at TSMC 2026 Technology Symposium
Vergleichsgruppe
Semiconductors · 319 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Semiconductors-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| NVIDIA Corporation NVDA | $211.80 | $96.91 | -54% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM | $398.37 | $207.49 | -48% |
| Broadcom Inc 1AVGO | €323.25 | €121.25 | -62% |
| Micron Technology, Inc ZMIC | C$52.57 | C$7.50 | -86% |
| SK hynix Inc 000660 | 2,082,000 KRW | 1,109,311 KRW | -47% |
| Advanced Micro Devices, Inc 1AMD | €464.70 | €56.33 | -88% |
| Intel Corporation INTC | C$68.40 | C$9.82 | -86% |
| Texas Instruments Incorporated TXN | $311.46 | $59.75 | -81% |
| MediaTek Inc 2454 | 3,740 TWD | 1,163 TWD | -69% |
| SK Square Co 402340 | 1,212,000 KRW | 868,000 KRW | -28% |
Alchip Technologies, Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist Alchip Technologies, Limited (3661) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 3661?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 3661?
Wie hoch ist der Umsatz von Alchip Technologies, Limited (3661)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 3661?
Zahlt Alchip Technologies, Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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