Punjab National Bank (532461) Fair Value & Analyse

Financial · IN · Marktkap. ₹258B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 94% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (₹170.01). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹25.65 – ₹131.70 · Fair‑Value‑Band ₹170.01 – ₹283.35 · der Kurs von ₹116.70 notiert unter dem Fair Value von ₹226.68. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.08.2026.

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Analyse

Punjab National Bank (532461) notiert aktuell bei ₹116.70, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹226.68 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 94.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Financial. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Punjab National Bank einen Umsatz von ₹169B bei einer Nettomarge von -0.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 73.8%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 39.7 (Stand 18.08.2026). Fundamentaldaten Stand 18.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹170.01 (Bear Case) bis ₹283.35 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹116.70 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Financial notiert in unserer Abdeckung bei -6% Fair-Value-Potenzial, 532461 ist mit 94% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (₹198.07) gegenüber Dividendendiskontierung (₹30.19). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Punjab National Bank bietet in Indien verschiedene Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Bereichen Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und andere Bankgeschäfte tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Punjab National Bank bietet in Indien verschiedene Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Bereichen Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und andere Bankgeschäfte tätig. Es bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Sparkonten, Girokonten, Festgeldkonten, Kapitalertragskonten und Goldmonetarisierungsprogramme. Wohnungs-, Fahrzeug-, Bildungs-, Privat- und Hypothekendarlehen; und Karten. Das Unternehmen bietet auch verschiedene Programme für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen an; Bankprodukte für Regierungskunden; landwirtschaftliche Bankdienstleistungen; Firmenkundenprodukte und -dienstleistungen, bestehend aus Darlehen gegen künftige Leasingmieten, Betriebskapitalfinanzierung und befristeten Darlehen; EXIM-Finanz- und Cash-Management-Dienstleistungen sowie Goldkartensysteme für Exporteure; und internationale Bankprodukte und -dienstleistungen. Darüber hinaus bietet es Versicherungsdienstleistungen wie Lebensversicherung, Feuerversicherung, Kfz-Versicherung, Transportversicherung, Diebstahl/Einbruch, Treuegarantie, Unfallversicherung, Krankenversicherung, Reiseversicherung, Hausrat usw. an. und Verwahrstellen, Investmentfonds, Merchant Banking und Anwendungen, die durch Sperrbetragsdienste unterstützt werden. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile Banking-, SMS-Banking-, verpasste Anruf-, elektronische Kontoauszugs-, Geldautomaten-, Bargeldeinzahlungsautomaten-, Sparbuchaktualisierungsautomaten- und elektronische Scheckeinzahlungsautomatendienste an. Zum 31. März 2020 betrieb das Unternehmen in Indien ein Netzwerk von 7.041 Filialen und 9.168 Geldautomaten; und 2 Niederlassungen international. Das Unternehmen wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Neu-Delhi, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2016 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Punjab National Bank entwickelte sich von ₹66.9B (FY2016) auf ₹276B (FY2020), rund +42.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ₹185B (+63.9%/Jahr seit FY2021).

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Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.