Sinosoft Co (603927) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 12.2B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥12.13). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥12.43 – ¥31.02 · Fair‑Value‑Band ¥7.27 – ¥12.13 · der Kurs von ¥13.78 notiert über dem Fair Value von ¥9.70. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Sinosoft Co (603927) notiert aktuell bei ¥13.78, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥9.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sinosoft Co einen Umsatz von 5.9B CNY bei einer Nettomarge von 3.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 7.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 3.9B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥7.27 (Bear Case) bis ¥12.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥13.78 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, 603927 ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥9.14) gegenüber Substanzwert (¥2.57). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sinosoft Co.,Ltd beschäftigt sich in China und international mit der Forschung und Entwicklung von Computersoftware, Anwendungen und Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet der Versicherungsbranche Beratungsdienste und eine Vielzahl branchenspezifischer Anwendungssoftwareprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sinosoft Co.,Ltd beschäftigt sich in China und international mit der Forschung und Entwicklung von Computersoftware, Anwendungen und Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet der Versicherungsbranche Beratungsdienste und eine Vielzahl branchenspezifischer Anwendungssoftwareprodukte an. nationale Informationsplattform zur öffentlichen Gesundheit für die Gesundheitsbranche; und professionelle technische Dienstleistungen, Wertpapierlösungen, Design-Brokerage-Geschäft, festverzinsliche Wertpapiere, erstklassige Börsengeschäfte, Data Warehouse und Business Intelligence, Finanzkapitalmanagement, gemeinschaftliches Büromanagement für Unternehmen und andere Geschäfte im Finanzsektor. Darüber hinaus bietet das Unternehmen hochwertige integrierte Dienstleistungen für den Regierungsbereich an. Informationsverarbeitungstechnologien, Softwareprodukte, umfassende Lösungen und Mehrwertdienste für den Mediensektor; Informationsdienst, Hochwasservorhersage und -entsandung, Windschutz, Dürreresistenz, Beratung, Personal- und Materialentsendeung und dreidimensionale Simulationssysteme sowie integrierte Verkabelungstechnik für den Energiesektor; und Anwendungssoftwareentwicklung, Mainframe, Speicher, Datenbank, Middleware, Backup, Netzwerksicherheit und andere Produkte für den Postbereich. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Computer- und Kommunikationsintegrationstechnologie sowie Call-Center-Anwendungsplattformen für Call-Center-Sektoren an; professionelle Transportinformatisierungsplanung und -beratung, Architektur- und Lösungsdesign, Implementierung und Betrieb von Software und Hardware sowie Wartungsdienste für den Transportsektor; Beratung, Planung und Entwurf von Informationstechnologiearchitektur, Implementierung, Optimierung, Betrieb und Wartung der Informationssystemintegration sowie Schulungsdienstleistungen für den Zivilluftfahrtsektor.Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen Standardisierungs-, Automatisierungs-, Netzwerk- und Intelligenzplattformen; und stellt seine Produkte der Organisations- und Unternehmensindustrie sowie anderen Agentenprodukten zur Verfügung. Sinosoft Co.,Ltd wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sinosoft Co entwickelte sich von ¥6.3B (FY2021) auf ¥6.0B (FY2025), rund −1.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥224M (−21.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.