Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A (A3M) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · ES · Marktkap. €1.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 12% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (€3.21 bis €5.78) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von €3.21 (Bear) bis €5.78 (Bull), Basis €4.58. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 59/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.82 – €5.51 · Fair‑Value‑Band €3.21 – €5.78 · der Kurs von €5.19 notiert über dem Fair Value von €4.58. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A (A3M) notiert aktuell bei €5.19, während unser modellbasierter Fair Value bei €4.58 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A einen Umsatz von €894M bei einer Nettomarge von 7.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €55.9M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €3.21 (Bear Case) bis €5.78 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €5.19 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, A3M ist mit -12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (€5.56) gegenüber Substanzwert (€2.18). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., ein audiovisuelles Unternehmen, ist in den Bereichen Fernsehen, Radio, digitale und multimediale Entwicklung, Kino und Veranstaltungsorganisation in Spanien und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., ein audiovisuelles Unternehmen, ist in den Bereichen Fernsehen, Radio, digitale und multimediale Entwicklung, Kino und Veranstaltungsorganisation in Spanien und international tätig. Es beschäftigt sich mit der Erstellung, Produktion, Verbreitung, Verbreitung und Vermarktung audiovisueller Inhalte; Verwaltung von Urheberrechten und Musikrechten; Entwicklung und Verwertung digitaler Inhalte; und lokales digitales terrestrisches Fernsehgeschäft. Das Unternehmen betreibt außerdem Atresplayer, eine Video-on-Demand-Plattform; und unter den Marken Antena 3, La Sexta, Onda Cero und Europa FM sowie Mega und Atreseries und Melodía FM. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Reisebüro, Marketing und Werbung, TV-Management, Werbemanagement, Rundfunk-, Computer- und Bestattungsdienstleistungen tätig. und Dokumentenmanagementdienste für audiovisuelle Produkte. Das Unternehmen war früher als Antena 3 de Televisión, S.A. bekannt. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. wurde 1988 gegründet und hat seinen Sitz in Madrid, Spanien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A entwickelte sich von €878M (FY2021) auf €894M (FY2025), rund +0.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €62.1M (−14.9%/Jahr seit FY2021).

A3M ist 12% überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Entertainment · 267 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.