Apple Inc (APC) Fair Value & Analyse

Technologie · DE · Marktkap. 4,3 Bio. € · ISIN US0378331005

Was ist Apple Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 84/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (201,57 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (84,43 € bis 201,57 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 114,59 € – 298,80 € · Fair‑Value‑Band 84,43 € – 201,57 € · der Kurs von 275,25 € notiert über dem Fair Value von 113,99 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Apple Inc (APC) notiert aktuell bei 275,25 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 113,99 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 141,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 84/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 155,05 € je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 275,25 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 18,06 €, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Apple Inc einen Umsatz von 451 Mrd. € bei einer Nettomarge von 27,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 141,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 62,7 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 84,43 € (Bear Case) bis 201,57 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 275,25 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 64 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −21 % Fair-Value-Potenzial, APC ist mit −59 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 5,81 € je Aktie einbehalten, das entspricht 5,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (155,05 €) gegenüber Substanzwert (3,36 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Apple Inc. entwickelt, produziert und vermarktet weltweit Smartphones, PCs, Tablets, Wearables und Zubehör. Das Unternehmen bietet iPhone an, eine Reihe von Smartphones; Mac, eine Reihe von Personalcomputern; iPad, eine Reihe von Mehrzweck-Tablets; und Wearables, Heimgeräte und Zubehör, darunter AirPods, Apple Vision Pro, Apple TV, Apple Watch, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Apple Inc. entwickelt, produziert und vermarktet weltweit Smartphones, PCs, Tablets, Wearables und Zubehör. Das Unternehmen bietet iPhone an, eine Reihe von Smartphones; Mac, eine Reihe von Personalcomputern; iPad, eine Reihe von Mehrzweck-Tablets; und Wearables, Heimgeräte und Zubehör, darunter AirPods, Apple Vision Pro, Apple TV, Apple Watch, Beats-Produkte und HomePod, sowie Zubehör der Marke Apple und von Drittanbietern. Es bietet außerdem AppleCare-Support und Cloud-Dienste. und betreibt verschiedene Plattformen, darunter den App Store, der es Kunden ermöglicht, Anwendungen und digitale Inhalte wie Bücher, Musik, Videos, Spiele und Podcasts zu entdecken und herunterzuladen. Zu den Werbediensten gehören auch Lizenzvereinbarungen Dritter und eigene Werbeplattformen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene abonnementbasierte Dienste an, beispielsweise Apple Arcade, einen Spieleabonnementdienst; Apple Fitness+, ein personalisierter Fitnessdienst; Apple Music, das Benutzern ein kuratiertes Hörerlebnis mit On-Demand-Radiosendern bietet; Apple News+, ein Abonnement-Nachrichten- und Zeitschriftendienst; Apple TV, das exklusive Originalinhalte und Live-Sport bietet; Apple Card, eine Co-Branding-Kreditkarte; und Apple Pay, ein bargeldloser Zahlungsdienst, und lizenziert sein geistiges Eigentum. Das Unternehmen beliefert Verbraucher sowie kleine und mittlere Unternehmen. und die Bildungs-, Unternehmens- und Regierungsmärkte. Es vertreibt Drittanbieteranwendungen für seine Produkte über den App Store. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte auch über seine Einzelhandels- und Online-Shops sowie über Direktvertriebsmitarbeiter. sowie Drittanbieter und Wiederverkäufer von Mobilfunknetzen. Das Unternehmen war früher als Apple Computer, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2007 in Apple Inc.. Apple Inc.wurde 1976 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cupertino, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Apple Inc entwickelte sich von 366 Mrd. $ (FY2021) auf 416 Mrd. $ (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 112 Mrd. $ (+4,3 %/Jahr seit FY2021).

APC ist 141 % überbewertet. Mit Samsung Electronics Co vergleichen →

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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