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Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Borussia Dortmund GmbH & Co $2,17, Kurs $3,65, Potenzial −40,6 %, Qualität 56 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
BD
Einige Daten
24.09.2026
Einige Daten
24.09.2026
Borussia Dortmund GmbH & Co
BORUF · USÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 2,17 $ · Stark überbewertet (−40,6 %)
!Qualität 56/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +9,2 %/J)
!Verlust in den letzten zwölf Monaten · -0,1 % Nettomarge (TTM) · Geschäftsjahr 2025 1,1 %
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,6 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Schmaler Burggraben 20/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,71 $ – 10,44 $ · der Kurs von 3,65 $ notiert über dem Fair Value von 2,17 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien ist mit ihren Tochtergesellschaften im Fußballgeschäft in Deutschland tätig. Sie ist in den Segmenten Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA, BVB Merchandising GmbH und BVB Event & Catering GmbH tätig.
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Die Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien ist mit ihren Tochtergesellschaften im Fußballgeschäft in Deutschland tätig. Sie ist in den Segmenten Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA, BVB Merchandising GmbH und BVB Event & Catering GmbH tätig. Das Unternehmen betreibt einen professionellen Fußballverein; und vermarktet den Signal Iduna Park, ein Fußballstadion. Darüber hinaus werden Ticketing, Vermarktung von TV-Übertragungsrechten, Werbung, Merchandising, Spielbetrieb, Transferverträge und Konferenzdienste angeboten. Darüber hinaus führt das Unternehmen Stadionführungen durch; bietet und vermittelt Personaldienstleistungen für Veranstaltungen, wie z. B. Planung, Organisation, Catering, Steuerung und Durchführung von Veranstaltungen; und bietet Internet- und Reisedienstleistungen an. Darüber hinaus ist sie am medizinischen Rehabilitationszentrum beteiligt. Die Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien wurde 1909 gegründet und hat ihren Sitz in Dortmund, Deutschland.
Aktienanalyse
Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF) notiert aktuell bei 3,65 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,17 $ liegt, also 40,6 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 7,29 $ je Aktie; damit liegen 14 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,65 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,5600 $, und 12 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Borussia Dortmund GmbH & Co entwickelte sich von 334 Mio. € (FY2021) auf 574 Mio. € (FY2025), rund +14,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6,5 Mio. €.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 379 Mio. $ · KUV 0,69 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,0100 $ · Dividendenrendite 1,6 % · Nettomarge 1,1 % · Eigenkapitalrendite −0,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,9 % · Operative Marge −11,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, BORUF ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 2,17 $
Fair Value 2,17 $
Bull 2,17 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
5,59 $
8,52 $
12,64 $
80
Wachstums-DCF
5,58 $
8,31 $
11,98 $
78
Owner Earnings
10,99 $
16,74 $
24,80 $
76
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
5,59 $
8,52 $
12,64 $
80
Owner Earnings
10,99 $
16,74 $
24,80 $
76
5J-Umsatz-Exit
4,63 $
7,27 $
10,65 $
72
5J-EBITDA-Exit
9,71 $
17,10 $
26,00 $
74
5J-KGV-Exit
2,74 $
3,61 $
4,47 $
72
10J-Umsatz-Exit
4,84 $
7,24 $
10,54 $
66
10J-EBITDA-Exit
7,95 $
13,60 $
21,58 $
67
10J-KGV-Exit
3,83 $
4,88 $
6,09 $
65
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
0,4500 $
1,65 $
2,22 $
64
Lynch-Fair-Value
0,3900 $
0,5600 $
0,7300 $
61
PEG = 1,0
0,3900 $
0,5600 $
0,7300 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
3,32 $
3,78 $
4,16 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
0,5200 $
0,9500 $
1,30 $
68
DDM mehrstufig
0,5200 $
0,8600 $
1,01 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
1,09 $
1,46 $
1,82 $
63
KUV-Multiple
0,8400 $
1,13 $
1,41 $
58
KBV-Multiple
0,8400 $
1,13 $
1,41 $
55
EV/EBIT
5,57 $
7,44 $
9,31 $
66
EV/EBITDA
13,83 $
18,46 $
23,09 $
67
EV/Umsatz
4,21 $
6,03 $
7,86 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
1,66 $
2,23 $
3,33 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
5,58 $
8,31 $
11,98 $
78
Umsatz-Margen-DCF
4,63 $
7,29 $
10,49 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
2,22 $
2,11 $
2,05 $
76
ROIC-Compounder
3,32 $
4,05 $
4,97 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
0,7600 $
1,09 $
1,41 $
67
Benachrichtige mich, wenn BORUF den Fair Value erreicht
Leg BORUF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
56/100
Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 37
Profitabilität
46
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
12
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
68
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
77
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
73
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
41
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
43
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
24
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
94
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
73/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−5,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−18,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−19,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−19,9 % gegen −10,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 8 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−6,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −8,8 % beim Kurs und −8,3 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−7,7 %
Prognose 2027 (Umsatz)−7,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)−6,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)−5,3 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)−4,1 %
BORUF wirkt überbewertet: Fair Value 41 % unter dem Kurs. Mit Netflix, Inc vergleichen →
Borussia Dortmund GmbH & Co mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Entertainment · 220 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/12 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Entertainment-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Communication Services: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Kommunikationsdienste
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Entertainment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Netflix, Inc NFLX | 69,58 $ | 76,54 $ | +10 % |
| The Walt Disney Company DIS | 104,90 $ | 101,23 $ | −3 % |
| Warner Bros. Discovery, Inc WBD | 30,86 $ | 13,47 $ | −56 % |
| Live Nation Entertainment, Inc LYV | 170,87 $ | 48,93 $ | −71 % |
| TKO Group TKO | 182,67 $ | 69,66 $ | −62 % |
| Universal Music Group UMG | 14,59 € | 16,05 € | +10 % |
| Fox Corporation FOX | 56,54 $ | 65,92 $ | +17 % |
| Formula One Group FWONK | 94,61 $ | 104,07 $ | +10 % |
| Roku, Inc ROKU | 152,67 $ | 42,86 $ | −72 % |
| News Corporation NWS | 31,75 $ | 17,05 $ | −46 % |
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Häufige Fragen
Ist Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 2,17 $ gegenüber einem Kurs von 3,65 $, rund −41 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BORUF?
Unser modellbasierter Fair Value für Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei 2,17 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,65 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BORUF?
Borussia Dortmund GmbH & Co hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 2,17 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Borussia Dortmund GmbH & Co Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 2,17 $, gegenüber einem Kurs von 3,65 $ rund −41 % Potenzial (überbewertet). Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Borussia Dortmund GmbH & Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 562 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Borussia Dortmund GmbH & Co eine Dividende?
Borussia Dortmund GmbH & Co weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,64 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Borussia Dortmund GmbH & Co den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BORUF?
Unsere Modelle diskontieren Borussia Dortmund GmbH & Co mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,82, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Borussia Dortmund GmbH & Co sind das -6,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Borussia Dortmund GmbH & Co um +9,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -6,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Borussia Dortmund GmbH & Co einpreist (-6,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 14,47 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Borussia Dortmund GmbH & Co je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Borussia Dortmund GmbH & Co liegt er bei 2,17 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 3,65 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Borussia Dortmund GmbH & Co Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert BORUF über dem berechneten Fair Value: Kurs 3,65 $, Fair Value 2,17 $, rund −41 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BORUF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,65 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (2,17 $). Bei Borussia Dortmund GmbH & Co liegen zwischen beiden 1,48 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Borussia Dortmund GmbH & Co wert?
An der Börse wird Borussia Dortmund GmbH & Co mit rund 379 Mio. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 3,65 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 2,17 $ je Aktie.
Wie solide ist die Bilanz von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Borussia Dortmund GmbH & Co (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite −0,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 56/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BORUF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Borussia Dortmund GmbH & Co notiert bei 3,65 $, rund 16 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 4,35 $ und 12 % über dem Tief von 3,25 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 2,17 $.
Welche Aktien sind mit Borussia Dortmund GmbH & Co vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Netflix, Inc, The Walt Disney Company, Warner Bros. Discovery, Inc, Live Nation Entertainment, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Borussia Dortmund GmbH & Co Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 3,65 $, berechneter Fair Value 2,17 $ (−41 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BORUF berechnet?
Wir rechnen Borussia Dortmund GmbH & Co mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 2,17 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Borussia Dortmund GmbH & Co liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 3,65 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 2,17 $, das sind rund −41 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Borussia Dortmund GmbH & Co jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2,17 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Borussia Dortmund GmbH & Co lag 2014 bis 2025 bei −0,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,1 %, EBIT-Marge +12,4 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −14,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Borussia Dortmund GmbH & Co
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die Marktkapitalisierung von Borussia Dortmund GmbH & Co beträgt 379 Mio. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei 0,69 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der Gewinn je Aktie von Borussia Dortmund GmbH & Co beträgt −0,0100 $. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die Dividendenrendite von Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei 1,6 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die Nettomarge von Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei 1,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei −0,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Borussia Dortmund GmbH & Co bei 6,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die operative Marge von Borussia Dortmund GmbH & Co liegt bei −11,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der Umsatz von Borussia Dortmund GmbH & Co wächst um −22,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der Gewinn je Aktie von Borussia Dortmund GmbH & Co wächst um +20,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Der freie Cashflow von Borussia Dortmund GmbH & Co beträgt 48,8 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Borussia Dortmund GmbH & Co (BORUF)?
Die Nettoverschuldung von Borussia Dortmund GmbH & Co beträgt 26,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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