Warner Music Group (WMG) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · US · Marktkap. $15.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 52% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($18.83). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($6.39 bis $18.83). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $20.52 – $44.65 · Fair‑Value‑Band $6.39 – $18.83 · der Kurs von $26.44 notiert über dem Fair Value von $12.59. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Warner Music Group (WMG) notiert aktuell bei $26.44, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.59 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Warner Music Group einen Umsatz von $7.1B bei einer Nettomarge von 6.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $4.1B. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $6.39 (Bear Case) bis $18.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $26.44 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 25% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -52% Fair-Value-Potenzial, WMG ist mit -52% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($11.95) gegenüber Substanzwert ($0.8400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Warner Music Group Corp. ist als Musikunterhaltungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik und Musikverlag tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Warner Music Group Corp. ist als Musikunterhaltungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik und Musikverlag tätig. Das Unternehmen befasst sich mit der Entdeckung und Entwicklung von Aufnahmekünstlern sowie der damit verbundenen Vermarktung, Verkaufsförderung, dem Vertrieb, dem Verkauf und der Lizenzierung von Musik, die von Aufnahmekünstlern geschaffen wurde. vermarktet seinen Musikkatalog durch Zusammenstellungen und Neuauflagen zuvor veröffentlichter Musik- und Videotitel sowie bisher unveröffentlichter Materialien. Darüber hinaus besitzt und erwirbt das Unternehmen Rechte an etwa zwei Millionen Musikkompositionen, darunter Pop-Hits, amerikanische Standards, Volkslieder sowie Film- und Theaterkompositionen, und verwaltet außerdem die Musik und Soundtracks verschiedener unabhängiger Fernseh- und Filmproduzenten und -studios. Darüber hinaus ist das Unternehmen hauptsächlich über eine Reihe von Plattenlabels tätig, darunter Asylum, Big Beat, Canvasback, East West, Erato, FFRR, Nonesuch, Parlophone, Reprise, Sire, Spinnin' Records sowie Warner Classics und Warner Records Nashville. Darüber hinaus vermarktet, vertreibt und verkauft es Musik- und Videoprodukte an Einzelhändler und Großhändler; unabhängige Labels für Einzel- und Großhändler; und verschiedene Vertriebszentren und -unternehmen sowie Einzelhandelsgeschäfte, physische Online-Einzelhändler, Streaming-Dienste und Download-Dienste. Sein Katalog umfasst Songwriter und Komponisten; und verschiedene Genres, darunter Pop, Rock, Jazz, Klassik, Country, R&B, Hip-Hop, Rap, Reggae, Latin, Folk, Alternative, Blues, Gospel und andere christliche Musik. Das Unternehmen wurde 1929 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Warner Music Group entwickelte sich von $5.3B (FY2021) auf $6.7B (FY2025), rund +6.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $365M (+4.7%/Jahr seit FY2021).

WMG ist 52% überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Warner Music Group (WMG) Could Be 34% Undervalued On Leadership Changes Yahoo Finance · 04.08.2026
• Warner Music Group (WMG) Stock May Be 48% Below Fair Value Yahoo Finance · 04.08.2026
• Warner Music CFO, COO departs after a year Yahoo Finance · 03.08.2026
• Warner Music Group Corp. to Conduct Earnings Conference Call on Wednesday, August 5, 2026 Yahoo Finance · 03.08.2026

Vergleichsgruppe

Entertainment · 267 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.