Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Legimi S.A (LEG) notiert aktuell bei PLN 30,00, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 23,91 liegt, also 20 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel PLN 50,16 je Aktie; damit liegen 12 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 30,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 2,54, und 11 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Legimi S.A entwickelte sich von PLN 62,7 Mio. (FY2022) auf PLN 108 Mio. (FY2025), rund +20,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 1,3 Mio. (+66,7 %/Jahr seit FY2022). FY2022 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung PLN 48,6 Mio. (≈ 11,1 Mio. €) Mikro · KUV 0,47 · Gewinn je Aktie (12 Monate) PLN −1,89 · Nettomarge −2,9 % · Eigenkapitalrendite −61,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 9,6 % · Operative Marge −10,4 % · Umsatz (12 Monate) PLN 104 Mio..
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 25 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 21,46 bis PLN 28,78, der Kurs von PLN 30,00 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, LEG ist mit −20 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.
Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.
Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF
PLN 48,44
PLN 68,24
PLN 95,82
77
Wachstums-DCF
PLN 49,19
PLN 66,90
PLN 90,24
76
5J-EBITDA-Exit
PLN 52,82
PLN 80,39
PLN 111,84
72
Alle 23 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
PLN 48,44
PLN 68,24
PLN 95,82
77
5J-Umsatz-Exit
PLN 33,83
PLN 45,64
PLN 60,02
71
5J-EBITDA-Exit
PLN 52,82
PLN 80,39
PLN 111,84
72
5J-KGV-Exit
PLN 31,13
PLN 40,70
PLN 50,22
69
10J-Umsatz-Exit
PLN 38,51
PLN 50,16
PLN 64,56
65
10J-EBITDA-Exit
PLN 50,68
PLN 73,20
PLN 101,99
66
10J-KGV-Exit
PLN 37,43
PLN 46,89
PLN 57,48
62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
PLN 5,59
PLN 15,55
PLN 20,43
62
Lynch-Fair-Value
PLN 3,12
PLN 4,46
PLN 5,79
58
PEG = 1,0
PLN 3,12
PLN 4,46
PLN 5,79
55
Ertragskraftwert (EPV)
PLN 21,46
PLN 23,91
PLN 26,01
71
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple
PLN 17,27
PLN 23,02
PLN 28,78
63
KUV-Multiple
PLN 10,48
PLN 13,98
PLN 17,47
58
KBV-Multiple
PLN 17,05
PLN 22,74
PLN 28,42
55
EV/EBIT
PLN 46,43
PLN 60,07
PLN 73,71
66
EV/EBITDA
PLN 62,15
PLN 81,03
PLN 99,91
67
EV/Umsatz
PLN 26,20
PLN 35,07
PLN 43,93
54
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)
PLN 1,89
PLN 2,54
PLN 3,79
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
PLN 49,19
PLN 66,90
PLN 90,24
76
Umsatz-Margen-DCF
PLN 33,83
PLN 46,23
PLN 60,29
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
PLN 4,76
PLN 5,92
PLN 8,97
66
ROIC-Compounder
PLN 21,46
PLN 23,91
PLN 26,01
69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
PLN 13,44
PLN 19,20
PLN 24,96
65
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Ist Legimi S.A (LEG) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 23,91 gegenüber einem Kurs von PLN 30,00, rund 20 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LEG?
Unser modellbasierter Fair Value für Legimi S.A liegt bei PLN 23,91 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 30,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LEG?
Legimi S.A hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Legimi S.A (LEG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 23,91 (Stand 04.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 21,46 bis PLN 28,78. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Legimi S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 23,91, gegenüber einem Kurs von PLN 30,00 rund 20 % tiefer (überbewertet). Spanne von PLN 21,46 bis PLN 28,78. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Legimi S.A (LEG)?
Legimi S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 104 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Legimi S.A (LEG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Legimi S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -12,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 3 Jahren wuchs der Umsatz um +20,0 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von LEG?
Unsere Modelle diskontieren Legimi S.A mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (nano), gedaempft nach Beta 0,68, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Legimi S.A sind das -12,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Legimi S.A (LEG) bisher geliefert?
Über die letzten 3 Jahre ist der Umsatz von Legimi S.A um +20,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -12,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Legimi S.A (LEG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +15,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Legimi S.A einpreist (-12,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Legimi S.A (LEG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,93 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Legimi S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Legimi S.A (LEG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Legimi S.A liegt er bei PLN 23,91 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei PLN 30,00. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Legimi S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert LEG über dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 30,00, Fair Value PLN 23,91, rund −20 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von LEG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 30,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 23,91). Bei Legimi S.A liegen zwischen beiden PLN 6,09 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Legimi S.A wert?
An der Börse wird Legimi S.A mit rund PLN 48,6 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das PLN 30,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 23,91 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu LEG?
Unsere Modelle spannen für Legimi S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 21,46, mittleres PLN 23,91, optimistisches PLN 28,78 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs PLN 30,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Legimi S.A (LEG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Legimi S.A (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite −61,4 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist LEG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Legimi S.A notiert bei PLN 30,00, rund 23 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 38,90 und 18 % über dem Tief von PLN 25,40 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 23,91.
Welche Aktien sind mit Legimi S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem SAP SE, Shopify Inc, Salesforce, Inc, ServiceNow, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Legimi S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs PLN 30,00, berechneter Fair Value PLN 23,91 (−20 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von LEG berechnet?
Wir rechnen Legimi S.A mit 23 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von PLN 23,91, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Legimi S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf
Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Legimi S.A (LEG)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei PLN 30,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 23,91, das sind rund 20 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Legimi S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (PLN 28,78). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Die Datenlage ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
Kennzahlen von Legimi S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Legimi S.A (LEG)?
Die Marktkapitalisierung von Legimi S.A beträgt PLN 48,6 Mio. (≈ 11,1 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Legimi S.A (LEG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Legimi S.A liegt bei 0,47 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Legimi S.A (LEG)?
Der Gewinn je Aktie von Legimi S.A beträgt PLN −1,89. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Legimi S.A (LEG)?
Die Nettomarge von Legimi S.A liegt bei −2,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Legimi S.A (LEG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Legimi S.A liegt bei −61,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Legimi S.A (LEG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Legimi S.A bei 9,6 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Legimi S.A (LEG)?
Die operative Marge von Legimi S.A liegt bei −10,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Legimi S.A (LEG)?
Der Umsatz von Legimi S.A wächst um −7,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +20,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Legimi S.A (LEG)?
Der freie Cashflow von Legimi S.A beträgt PLN 6,8 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.