Shenzhen Zhongheng Huafa Co (000020) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 3.4B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3.03). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥7.62 – ¥23.33 · Fair‑Value‑Band ¥1.82 – ¥3.03 · der Kurs von ¥11.15 notiert über dem Fair Value von ¥2.42. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

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Analyse

Shenzhen Zhongheng Huafa Co (000020) notiert aktuell bei ¥11.15, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.42 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shenzhen Zhongheng Huafa Co einen Umsatz von 798M CNY bei einer Nettomarge von 4.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 28.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 203M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 05.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.82 (Bear Case) bis ¥3.03 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥11.15 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 57% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -73% Fair-Value-Potenzial, 000020 ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥4.46) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.0600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shenzhen Zhongheng Huafa Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spritzgussteile, Schaumteile und Flüssigkristall-Display-Monitore. Das Unternehmen ist außerdem in den Bereichen Immobilienvermietung und -verwaltung tätig. Das Unternehmen war früher als Shenzhen Huafa Electronics Co., Ltd.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shenzhen Zhongheng Huafa Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spritzgussteile, Schaumteile und Flüssigkristall-Display-Monitore. Das Unternehmen ist außerdem in den Bereichen Immobilienvermietung und -verwaltung tätig. Das Unternehmen war früher als Shenzhen Huafa Electronics Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im September 2007 in Shenzhen Zhongheng Huafa Co., Ltd. Shenzhen Zhongheng Huafa Co., Ltd. wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shenzhen Zhongheng Huafa Co entwickelte sich von ¥692M (FY2020) auf ¥817M (FY2024), rund +4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei ¥36.7M (+52.3%/Jahr seit FY2020).

000020 ist 78% überbewertet. Mit Delta Electronics, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Electronic Components · 625 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Electronic Components-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.