Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd HK$3,26, Kurs HK$5,12, also 36,3 % unter dem Kurs, Qualität 53 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 23 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne HK$4,98 – HK$9,14 · Fair‑Value‑Band HK$2,61 – HK$5,87 · der Kurs von HK$5,12 notiert über dem Fair Value von HK$3,26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 06.11.2026.
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Die Hongkong and Shanghai Hotels, Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit dem Besitz, der Entwicklung und der Verwaltung von Luxushotels sowie Gewerbe- und Wohnimmobilien in China, Europa, den Vereinigten Staaten und dem übrigen Asien.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Hotels, Gewerbeimmobilien sowie Peak Tram, Einzelhandel und Sonstiges tätig.
Sie ist im Betrieb von Hotels tätig; Vermietung von kommerziellen Einzelhandelspassagen und Büroräumen innerhalb der Hotelgebäude; Entwicklung, Vermietung und Verkauf von Luxuswohnungen; und Betrieb von Lebensmittel- und Getränkeverkaufsstellen.
Das Unternehmen betreibt außerdem Peak Tram und The Quail. Groß- und Einzelhandel mit Lebensmitteln und Getränken; und Investitionen in Golfclubs, Resorts und Immobilien. Darüber hinaus werden Wäsche- und Reinigungsdienste angeboten. sowie Management- und Beratungsdienstleistungen für Vereine.
Das Unternehmen war früher als The Hongkong Hotel Company, Limited bekannt. Die Hongkong and Shanghai Hotels, Limited wurde 1866 gegründet und hat ihren Sitz in Central, Hongkong.
Aktienanalyse
Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045) notiert aktuell bei HK$5,12, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$3,26 liegt, also 36 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wert des Vermögens mit im Mittel HK$14,33 je Aktie; damit liegen 6 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von HK$5,12.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit HK$1,27, und 17 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd entwickelte sich von HK$3,5 Mrd. (FY2021) auf HK$8,0 Mrd. (FY2025), rund +23,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$320 Mio..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 34 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HK$2,61 bis HK$5,87, der Kurs von HK$5,12 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, 0045 ist mit −36 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HK$3,26
SpanneHK$2,61 bis HK$5,87
Kurs HK$5,12 · Abstand −36,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.80/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+43,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,9 %
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
’14
’15
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’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−8,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−8,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−8,7 % gegen −11,5 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−23 % → 12 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+25,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Hongkong: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,8 %) sind das beim Kurs etwa +22,5 % im Jahr.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Hotels und Unterkünfte · 157 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−37,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)1,7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite0,6 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)7,3 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)10,6 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)19,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,22× · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Hotels und Unterkünfte-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)13,8× · Günstiger als Median
KBV0,24× · Günstigste 25 %
KUV (12 Monate)1,01× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)17,0× · Günstiger als Median
EV/EBITDA9,2× · Günstiger als Median
PEG4,79× · Teuerste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 25
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)99· Sektor 31
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)7· Sektor 16
GESUNDHEIT (wenig Schulden)89· Sektor 89
DIVIDENDE (Rendite)0· Sektor 33
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hongkong and Shanghai Hotels Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0045
Häufige Fragen
Ist Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$3,26 gegenüber einem Kurs von HK$5,12, rund 36 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0045?
Unser modellbasierter Fair Value für Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei HK$3,26 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$5,12.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0045?
Hongkong and Shanghai Hotels Ltd hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HK$3,26 (Stand 06.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von HK$2,61 bis HK$5,87. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hongkong and Shanghai Hotels Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HK$3,26, gegenüber einem Kurs von HK$5,12 rund 36 % tiefer (überbewertet). Spanne von HK$2,61 bis HK$5,87. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Hongkong and Shanghai Hotels Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$8,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hongkong and Shanghai Hotels Ltd den freien Cashflow fünf Jahre lang um +25,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +24,1 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0045?
Unsere Modelle diskontieren Hongkong and Shanghai Hotels Ltd mit 10,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,25, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hongkong and Shanghai Hotels Ltd sind das +25,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd um +24,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +25,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd einpreist (+25,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,98 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hongkong and Shanghai Hotels Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt er bei HK$3,26 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei HK$5,12. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Hongkong and Shanghai Hotels Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert 0045 über dem berechneten Fair Value: Kurs HK$5,12, Fair Value HK$3,26, rund −36 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0045?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HK$5,12), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HK$3,26). Bei Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegen zwischen beiden HK$1,86 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hongkong and Shanghai Hotels Ltd wert?
An der Börse wird Hongkong and Shanghai Hotels Ltd mit rund HK$8,5 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das HK$5,12; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HK$3,26 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0045?
Unsere Modelle spannen für Hongkong and Shanghai Hotels Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HK$2,61, mittleres HK$3,26, optimistisches HK$5,87 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs HK$5,12). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0045?
Hongkong and Shanghai Hotels Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,8 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von HK$3,26 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 23,7. Weitere Vielfache: PEG 4,8, KBV 0,2, KUV 1,0, EV/EBITDA 9,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 0045?
Der PEG-Wert von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei 4,79 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 1,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,22. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0045 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hongkong and Shanghai Hotels Ltd notiert bei HK$5,12, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von HK$7,00 und 3 % über dem Tief von HK$4,98 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von HK$3,26.
Welche Aktien sind mit Hongkong and Shanghai Hotels Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Marriott International, Inc, Hilton Worldwide Holdings, Hyatt Hotels Corporation, H World Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hongkong and Shanghai Hotels Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs HK$5,12, berechneter Fair Value HK$3,26 (−36 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0045 berechnet?
Wir rechnen Hongkong and Shanghai Hotels Ltd mit 23 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von HK$3,26 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei HK$5,12. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HK$3,26, das sind rund 36 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hongkong and Shanghai Hotels Ltd jetzt besonders achten?
Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (HK$2,61 bis HK$5,87) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd lag 2014 bis 2025 bei −15,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,9 %, EBIT-Marge −6,3 %, Steuersatz −4,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −8,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die Marktkapitalisierung von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd beträgt HK$8,5 Mrd. (≈ 976 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei 0,55 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die Nettomarge von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei 4,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei 1,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd bei 0,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die operative Marge von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd liegt bei 10,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Der Umsatz von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd wächst um +19,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +23,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Der Gewinn je Aktie von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd wächst um −29,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Der freie Cashflow von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd beträgt HK$510 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd (0045)?
Die Nettoverschuldung von Hongkong and Shanghai Hotels Ltd beträgt HK$15,6 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 30,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026