China Resources Beer (Holdings) Company (0291) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$69.0B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 12% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von HK$19.00 (Bear) bis HK$31.66 (Bull), Basis HK$25.33. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 64/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$20.71 – HK$65.04 · Fair‑Value‑Band HK$19.00 – HK$31.66 · der Kurs von HK$22.54 notiert unter dem Fair Value von HK$25.33. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

China Resources Beer (Holdings) Company (0291) notiert aktuell bei HK$22.54, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$25.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Resources Beer (Holdings) Company einen Umsatz von HK$38.0B bei einer Nettomarge von 8.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$3.5B aus. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$19.00 (Bear Case) bis HK$31.66 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$22.54 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -8% Fair-Value-Potenzial, 0291 ist mit 12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$23.15) gegenüber Substanzwert (HK$6.67). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Resources Beer (Holdings) Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Herstellung, dem Vertrieb und dem Verkauf von alkoholischen Getränken auf dem chinesischen Festland. Es bietet Bier und Baijiu-Produkte unter den Marken Guizhou und Jinsha Huisha an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Resources Beer (Holdings) Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Herstellung, dem Vertrieb und dem Verkauf von alkoholischen Getränken auf dem chinesischen Festland. Es bietet Bier und Baijiu-Produkte unter den Marken Guizhou und Jinsha Huisha an. Das Unternehmen war früher als China Resources Enterprise, Limited bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2015 in China Resources Beer (Holdings) Company Limited. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Wan Chai, Hongkong. China Resources Beer (Holdings) Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von CRH (Beer) Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Resources Beer (Holdings) Company entwickelte sich von HK$33.4B (FY2021) auf HK$38.0B (FY2025), rund +3.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$3.4B (−7.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Beverages - Brewers · 52 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Brewers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.