Heineken Holding (HEIO) Fair Value & Analyse
Defensiver Konsum · NL · Marktkap. €19.4B
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Fair Value am 17.07.2026 aktualisiert, angepasst von €72.35 auf €72.67 (+0.4%) seit 16.07.2026. Aktienkurs +6.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Unsere Modellspanne reicht von €54.50 (Bear) bis €90.84 (Bull), Basis €72.67. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 63/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €53.44 – €82.28 · Fair‑Value‑Band €54.50 – €90.84 · der Kurs von €74.35 notiert über dem Fair Value von €72.67. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Heineken Holding (HEIO) notiert aktuell bei €74.35, während unser modellbasierter Fair Value bei €72.67 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.3% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Heineken Holding einen Umsatz von €28.8B bei einer Nettomarge von 3.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €15.6B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €54.50 (Bear Case) bis €90.84 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €74.35 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 31% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -8% Fair-Value-Potenzial, HEIO ist mit -2% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€117.36) gegenüber Gewinnbasiert (€17.54). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Heineken Holding N.V. beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Brauen und Verkaufen von Bier und Apfelwein in den Niederlanden, Europa, Amerika, Afrika und dem Nahen Osten, im asiatisch-pazifischen Raum und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Heineken Holding N.V. beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Brauen und Verkaufen von Bier und Apfelwein in den Niederlanden, Europa, Amerika, Afrika und dem Nahen Osten, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Portfolio des Unternehmens umfasst rund 340 internationale, regionale, lokale und Spezialbiere und Apfelweine. Das Unternehmen wurde 1864 gegründet und hat seinen Sitz in Amsterdam, Niederlande. Heineken Holding N.V. ist eine Tochtergesellschaft von L'Arche Green N.V.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Heineken Holding entwickelte sich von €21.9B (FY2021) auf €28.8B (FY2025), rund +7.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €952M (−28.0%/Jahr seit FY2021).
HEIO beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Heineken Holding N.V. reports transactions under its current share buyback programme
- Heineken N.V. reports the progress of transactions under its current share buyback programme
- Heineken Holding N.V. reports transactions under its current share buyback programme
- Heineken Calls on Brandon Burgess, Max Verstappen and Other Famous F1 Faces to Launch Search for the 2027 Heineken® x F1® Season Ticket Hold
Vergleichsgruppe
Beverages - Brewers · 52 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Beverages - Brewers-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Beverages - Brewers-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Ambev S.A ABEV | 14,120 ARS | 6,060 ARS | -57% |
| Anheuser-Busch InBev SA 1ABI | €73.62 | €41.60 | -43% |
| Fomento Económico Mexicano, S.A. FEMSAUBD | 222.91 MXN | 201.74 MXN | -9% |
| Heineken N.V HEIA | €77.24 | €65.06 | -16% |
| Constellation Brands, Inc STZ | $135.72 | $177.43 | +31% |
| Carlsberg A/S CARLA | kr 1,125 | kr 607.30 | -46% |
| Tsingtao Brewery Company 600600 | ¥53.38 | ¥60.28 | +13% |
| Budweiser Brewing Company 1876 | HK$6.58 | HK$6.05 | -8% |
| Molson Coors Canada Inc TPXA | C$63.10 | C$74.42 | +18% |
| Beijing Yanjing Brewery Co 000729 | ¥11.94 | ¥12.51 | +5% |
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Häufige Fragen
Ist Heineken Holding (HEIO) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von HEIO?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HEIO?
Wie hoch ist der Umsatz von Heineken Holding (HEIO)?
Wie hoch ist die Nettomarge von HEIO?
Zahlt Heineken Holding eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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