Alinma Bank (1150) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · SA · Marktkap. 72.1B SAR

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 15% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
• Unsere Modellspanne reicht von 20.79 SAR (Bear) bis 34.65 SAR (Bull), Basis 27.72 SAR. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10.00 SAR – 977,915 SAR · Fair‑Value‑Band 20.79 SAR – 34.65 SAR · der Kurs von 24.05 SAR notiert unter dem Fair Value von 27.72 SAR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.08.2026.

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Analyse

Alinma Bank (1150) notiert aktuell bei 24.05 SAR, während unser modellbasierter Fair Value bei 27.72 SAR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.3% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alinma Bank einen Umsatz von 11.2B SAR bei einer Nettomarge von 59.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 110B SAR. Fundamentaldaten Stand 04.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20.79 SAR (Bear Case) bis 34.65 SAR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 24.05 SAR liegt innerhalb dieser Spanne. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, 1150 ist mit 15% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (54.92 SAR) gegenüber Substanzwert (10.77 SAR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Alinma Bank bietet Bank- und Investmentdienstleistungen im Königreich Saudi-Arabien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Retail Banking, Corporate Banking, Treasury sowie Investment und Brokerage tätig. Das Unternehmen bietet verschiedene Bankdienstleistungen an, darunter Giro-, Bildungs- und Familienkonten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Alinma Bank bietet Bank- und Investmentdienstleistungen im Königreich Saudi-Arabien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Retail Banking, Corporate Banking, Treasury sowie Investment und Brokerage tätig. Das Unternehmen bietet verschiedene Bankdienstleistungen an, darunter Giro-, Bildungs- und Familienkonten. Selbstbedienungsbankdienstleistungen; Debit-, Kredit-, Reise-, Einkaufs- und Prepaidkarten; Point-of-Sale-Dienstleistungen; Auto-, Immobilien-, Privat- und Bildungsfinanzierung sowie KMU-, Kafalah-Programm-, Unternehmenslohn-, Vermögens-, Geschäftsrechnungs- und Forderungsfinanzierung; und Rechnungszahlungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Treasury-Dienstleistungen, Bürgschaftsbriefe, Dokumenteninkasso, Import- und Exportakkreditive sowie Garantieüberprüfungsdienste an. Bargeldverwaltungsdienste; Dienstleistungen für Unternehmenspartner; Finanzierungs- und Anlageprodukte; Finanzdienstleistungen; sowie Lohn- und Gehaltsabrechnungsmanagement- und E-Payment-Gateway-Dienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Anlageverwaltungs-, Vermögensverwaltungs-, Verwahrungs-, Beratungs-, Underwriting- und Maklerdienstleistungen an; und ist als Versicherungsvertreter tätig. Darüber hinaus bietet es digitale Bankdienstleistungen an. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen Privatpersonen, Unternehmen, KMU und institutionellen Kunden an. Die Alinma Bank wurde 2006 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Riad, dem Königreich Saudi-Arabien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alinma Bank entwickelte sich von 6.7B SAR (FY2021) auf 11.8B SAR (FY2025), rund +15.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6.4B SAR (+24.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1100 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.