IMAX China Holding Inc (1970) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · HK · Marktkap. HK$2.8B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 72% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 83/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$3.05). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$4.01 – HK$18.30 · Fair‑Value‑Band HK$1.84 – HK$3.05 · der Kurs von HK$8.62 notiert über dem Fair Value von HK$2.45. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

IMAX China Holding Inc (1970) notiert aktuell bei HK$8.62, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.45 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 83/100 (hohe Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte IMAX China Holding Inc einen Umsatz von HK$102M bei einer Nettomarge von 36.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$129M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.84 (Bear Case) bis HK$3.05 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$8.62 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, 1970 ist mit -72% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$2.75) gegenüber Substanzwert (HK$0.6300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

IMAX China Holding, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften digitale Filmtechnologien in den Vereinigten Staaten, Kanada, Großchina, Asien, Westeuropa, Lateinamerika und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Content-Lösungen sowie Technologieprodukte und -dienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

IMAX China Holding, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften digitale Filmtechnologien in den Vereinigten Staaten, Kanada, Großchina, Asien, Westeuropa, Lateinamerika und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Content-Lösungen sowie Technologieprodukte und -dienstleistungen. Das Unternehmen beschäftigt sich unter dem Markennamen IMAX mit dem digitalen Remastering und Vertrieb von Hollywood-Filmen, chinesischen Filmen und anderen Filmen im IMAX-Kinonetzwerk. Darüber hinaus entwirft, beschafft, verkauft und vermietet das Unternehmen digitale Theatersysteme und bietet zugehöriges Projektmanagement, Wartungsdienste, Garantie und Aftermarket-Verkauf von IMAX-Systemteilen und 3D-Brillen. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China. IMAX China Holding, Inc. ist eine Tochtergesellschaft von IMAX (Barbados) Holding, Inc.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von IMAX China Holding Inc entwickelte sich von HK$113M (FY2021) auf HK$102M (FY2025), rund −2.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$37.7M (−0.4%/Jahr seit FY2021).

1970 ist 72% überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Entertainment · 266 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.