Almarai Company (2280) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · SA · Marktkap. 47.7B SAR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 19% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (28.93 SAR bis 78.29 SAR). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 38.82 SAR – 66.02 SAR · Fair‑Value‑Band 28.93 SAR – 78.29 SAR · der Kurs von 48.00 SAR notiert über dem Fair Value von 38.89 SAR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Almarai Company (2280) notiert aktuell bei 48.00 SAR, während unser modellbasierter Fair Value bei 38.89 SAR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 54/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Almarai Company einen Umsatz von 23.0B SAR bei einer Nettomarge von 10.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 12.5B SAR. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 28.93 SAR (Bear Case) bis 78.29 SAR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 48.00 SAR liegt innerhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, 2280 ist mit -19% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (45.23 SAR) gegenüber Ökonomischer Gewinn (10.37 SAR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Almarai Company ist als integriertes Lebensmittel- und Getränkeunternehmen für Verbraucher in Saudi-Arabien, anderen Ländern des Golf-Kooperationsrats und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Molkerei und Saft, Bäckerei, Geflügel und andere Aktivitäten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Almarai Company ist als integriertes Lebensmittel- und Getränkeunternehmen für Verbraucher in Saudi-Arabien, anderen Ländern des Golf-Kooperationsrats und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Molkerei und Saft, Bäckerei, Geflügel und andere Aktivitäten tätig. Es bietet Trinkjoghurt, Milchkaffee, Proteinmilch, aromatisierte Milch, Frischmilch, Kondensmilch und Milchpulver; Joghurts und Desserts; Käse, Honig, süße Kondensmilch, Butter, Olivenöl, Butterghee, Koch- und Schlagsahne sowie Cremes; Dips, darunter frische Naturcreme, Labneh und Hummus; Eiscreme; Back- und Geflügelprodukte; frische Säfte; Getränke bestehend aus Eiskaffee und Tee sowie Erfrischungsgetränken; Säuglings- und medizinische Ernährungsprodukte; Termine; und Meeresfrüchteprodukte. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Almarai, L'usine, 7Days, ALYOUM, Nuralac, Evolac, SureGrow Junior, SureNutri, Farm's Select, Ice leaf, Almira, Seama, Beyti, Teeba, AlBashayer an. Das Unternehmen besitzt und betreibt auch Ackerbaubetriebe; und erbringt Gartenbaudienstleistungen. Almarai Company wurde 1977 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Riad, Saudi-Arabien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Almarai Company entwickelte sich von 15.8B SAR (FY2021) auf 22.1B SAR (FY2025), rund +8.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2.5B SAR (+12.0%/Jahr seit FY2021).

2280 ist 19% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 657 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Packaged Foods-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.