China Cyts Tours Holding (600138) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · CN · Marktkap. 5.1B CNY
Fair Value Stand: 06.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Fair Value am 06.08.2026 aktualisiert, angepasst von ¥2.40 auf ¥2.20 (−8.3%) seit 11.07.2026. Aktienkurs +3.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 69% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3.15). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥6.53 – ¥16.45 · Fair‑Value‑Band ¥1.91 – ¥3.15 · der Kurs von ¥7.03 notiert über dem Fair Value von ¥2.20. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Analyse
China Cyts Tours Holding (600138) notiert aktuell bei ¥7.03, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.20 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Cyts Tours Holding einen Umsatz von 11.6B CNY bei einer Nettomarge von 0.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.8B CNY. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.91 (Bear Case) bis ¥3.15 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥7.03 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -62% Fair-Value-Potenzial, 600138 ist mit -69% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥10.98) gegenüber Gewinnbasiert (¥1.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 06.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 60 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 34
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
China Cyts Tours Holding Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Tourismusunternehmen auf dem chinesischen Festland, in Hongkong und international tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
China Cyts Tours Holding Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Tourismusunternehmen auf dem chinesischen Festland, in Hongkong und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tourismusprodukte und -dienstleistungen, integrierte Marketingdienstleistungen, Hotelgewerbe, Betrieb malerischer Orte und Immobilienverkäufe sowie Vertrieb von IT-Produkten und technischen Dienstleistungen tätig. Das Unternehmen bietet touristische Dienstleistungen wie Gruppenreisen und Freireisen an; Öffentlichkeitsarbeit, Sportmarketing, Konferenzmanagement und Ausstellungen; Touren zu malerischen Orten, touristische Dienstleistungen für ländliche Ferien und Immobilienverkäufe; und technische Dienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Investition, dem Betrieb und der Verwaltung inländischer Boutique-Hotelketten der mittleren bis gehobenen Preisklasse beteiligt. und Verkauf von IT-Infrastrukturprodukten wie Media-Switching-Servern, Routern und Überwachungsgeräten. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Bereich Leasing und Unternehmensdienstleistungen tätig; sowie Kultur- und Kunstaktivitäten. China Cyts Tours Holding Co., Ltd. wurde 1980 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von China Cyts Tours Holding entwickelte sich von ¥8.6B (FY2021) auf ¥11.3B (FY2025), rund +7.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥83.9M (+41.0%/Jahr seit FY2021).
600138 ist 69% überbewertet. Mit Marriott International, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Lodging · 170 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Lodging-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Lodging-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 06.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Marriott International, Inc MAR | $369.05 | $135.64 | -63% |
| Hilton Worldwide Holdings HLT | $328.48 | $123.67 | -62% |
| InterContinental Hotels Group IHG | $159.87 | $85.18 | -47% |
| Hyatt Hotels Corporation H | $191.00 | $47.69 | -75% |
| H World Group HTHT | $42.67 | $47.55 | +11% |
| Accor SA AC | €47.25 | €39.26 | -17% |
| The Indian Hotels Company INDHOTEL | ₹743.20 | ₹260.68 | -65% |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc WH | $78.54 | $24.02 | -69% |
| Hanjin Kal, 180640 | 113,500 KRW | 36,890 KRW | -67% |
| Jabal Omar Development Company 4250 | 16.00 SAR | 11.64 SAR | -27% |
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Häufige Fragen
Ist China Cyts Tours Holding (600138) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 600138?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 600138?
Wie hoch ist der Umsatz von China Cyts Tours Holding (600138)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 600138?
Zahlt China Cyts Tours Holding eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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