Dawning Information Industry Co (603019) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 157B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 67% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥36.10). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (¥16.73 bis ¥36.10) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥20.48 – ¥125.50 · Fair‑Value‑Band ¥16.73 – ¥36.10 · der Kurs von ¥87.80 notiert über dem Fair Value von ¥28.88. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Dawning Information Industry Co (603019) notiert aktuell bei ¥87.80, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥28.88 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 67.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 55/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dawning Information Industry Co einen Umsatz von 15.6B CNY bei einer Nettomarge von 14.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 23.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 6.4B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥16.73 (Bear Case) bis ¥36.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥87.80 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -64% Fair-Value-Potenzial, 603019 ist mit -67% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥29.61) gegenüber Dividendendiskontierung (¥4.49). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dawning Information Industry Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung und Herstellung von Computer-, Speicher-, Sicherheits- und Rechenzentrumsprodukten. Das Unternehmen bietet High-End-Computerprodukte an, darunter Rack-Server, Server mit hoher Dichte, Blade-Server und hyperkonvergente All-in-One-Produkte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dawning Information Industry Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung und Herstellung von Computer-, Speicher-, Sicherheits- und Rechenzentrumsprodukten. Das Unternehmen bietet High-End-Computerprodukte an, darunter Rack-Server, Server mit hoher Dichte, Blade-Server und hyperkonvergente All-in-One-Produkte. Speicherprodukte, einschließlich verteilter Speicherserien, zentralisierter All-Flash-Speicherserien und Festplatten-Arrays; Netzwerksicherheitsprodukte, einschließlich Verkehrsanalyse und Netzwerksicherheitsplattform; Cloud-Computing-Dienste; und Rechenzentrumslösungen, wie z. B. Flüssigkeitskühlung, High-Density-Design, Energiemanagement, Plattform zur Energieplanung im großen Maßstab sowie automatisierte Betriebs- und Wartungsdienste. Das Unternehmen bietet außerdem Big-Data-Plattformen, maßgeschneiderte Entwicklungen von Standard-Hardwaresystemen für Cloud-Datenprodukte, Full-Stack-Cloud-Dienste und digitale Cold-Plate-Produkte. Dawning Information Industry Co., Ltd. wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dawning Information Industry Co entwickelte sich von ¥11.3B (FY2021) auf ¥15.0B (FY2025), rund +7.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥2.1B (+15.8%/Jahr seit FY2021).

603019 ist 67% überbewertet. Mit Compal Electronics, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Computer Hardware · 217 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Computer Hardware-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Computer Hardware-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.