Hangzhou Hikvision Digital Technology Co (002415) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 313B CNY

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 81/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Unsere Modellspanne reicht von ¥23.22 (Bear) bis ¥38.61 (Bull), Basis ¥30.11. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 81/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥23.64 – ¥59.05 · Fair‑Value‑Band ¥23.22 – ¥38.61 · der Kurs von ¥37.45 notiert über dem Fair Value von ¥30.11. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Hangzhou Hikvision Digital Technology Co (002415) notiert aktuell bei ¥37.45, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥30.11 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 81/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hangzhou Hikvision Digital Technology Co einen Umsatz von 94.7B CNY bei einer Nettomarge von 15.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 29.7B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥23.22 (Bear Case) bis ¥38.61 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥37.45 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 43% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -67% Fair-Value-Potenzial, 002415 ist mit -20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥55.29) gegenüber Substanzwert (¥6.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., Ltd. bietet weltweit Technologien für maschinelle Wahrnehmung und künstliche Intelligenz. Das Unternehmen bietet Kameras an, darunter Netzwerk-, Turbo HD- und PTZ-Kameras. explosionsgeschützte und korrosionsbeständige Serie; und CCTV-Zubehör.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., Ltd. bietet weltweit Technologien für maschinelle Wahrnehmung und künstliche Intelligenz. Das Unternehmen bietet Kameras an, darunter Netzwerk-, Turbo HD- und PTZ-Kameras. explosionsgeschützte und korrosionsbeständige Serie; und CCTV-Zubehör. Es bietet auch Videorecorder und umfasst Netzwerkrekorder, DVRs, DeepinMind-Intelligenz, Speicher, Server und Kits; Zugangskontrollsysteme, einschließlich Gesichtserkennungsterminals, Kartenterminals, Lesegeräte, Steuerungen, Zahlungsterminals, Besucherterminals, elektrische Schlösser und Kits für Zugangskontrollsysteme für eine Tür; Geschwindigkeitstore und Drehkreuze; und Video-Gegensprechanlagenprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen interaktive Flachbildschirme an; LED-Anzeigen; LCD-Videowände, Monitore und Controller; Alarmsysteme wie kabelgebundene und kabellose Einbruchmelder sowie Einbruchzubehör; Netzwerkprodukte, einschließlich Switches, drahtlose Brücken, Router, drahtlose Zugangspunkte und Zubehör; Sicherheits- und Thermografie-Wärmekameras; Parkmanagementprodukte, einschließlich Fahrzeugzugangskontrollmanagement, Parkleitsystem und Parkkameras auf der Straße; Verkehrskameras, Verkehrsserver, Radargeräte, mobile Überwachungssysteme, Zusatzlichter, Signalsteuerungsserien und Verkehrszubehör; sowie tragbare Produkte und Unternehmens-PDAs.Darüber hinaus bietet es Sicherheit an Bord; Sicherheitsinspektionsprodukte wie Röntgeninspektionssysteme, Detektoren, Millimeterwellen-Sicherheitsinspektionen und intelligente Sicherheitsanalysatoren; Audioprodukte, einschließlich Beschallungssysteme, Sicherheitsaudioprodukte und Audiozubehör; Akustische und Lasersensorprodukte; Hilfspflege- und Sicherheitsradargeräte; Feuermeldesysteme, Fusionserkennungskameras und eigenständige Detektoren; und Hik-Connect, Hik-Partner Pro, HikCentral Professional, HikCentral Access Control und HikCentral Focsign-Software. Das Unternehmen wurde 2001 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hangzhou Hikvision Digital Technology Co entwickelte sich von ¥81.4B (FY2021) auf ¥92.5B (FY2025), rund +3.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥14.2B (−4.1%/Jahr seit FY2021).

002415 ist 20% überbewertet. Mit Compal Electronics, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Computer Hardware · 217 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Computer Hardware-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.