Li Ning Company (82331) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. 59,5 Mrd. HK$ (≈ 6,5 Mrd. €) · ISIN KYG5496K1242

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von HK$8.61 (Bear) bis HK$14.35 (Bull), Basis HK$11.48. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 71/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

38‑Monats‑Spanne HK$9.09 – HK$27.77 · Fair‑Value‑Band HK$8.61 – HK$14.35 · der Kurs von HK$11.72 notiert über dem Fair Value von HK$11.48. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Li Ning Company (82331) notiert aktuell bei HK$11.72, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$11.48 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.1% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Li Ning Company einen Umsatz von 29,6 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 9.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 14,6 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$8.61 (Bear Case) bis HK$14.35 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$11.72 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 42% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -1% Fair-Value-Potenzial, 82331 ist mit -2% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,07 HKD je Aktie einbehalten, das entspricht 0,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$19.50) gegenüber Substanzwert (HK$3.65). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Li Ning Company Limited, ein Sportmarkenunternehmen, ist in der Volksrepublik China und international in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Design, Herstellung, Marketing, Vertrieb und Einzelhandel von Sportartikeln tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Li Ning Company Limited, ein Sportmarkenunternehmen, ist in der Volksrepublik China und international in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Design, Herstellung, Marketing, Vertrieb und Einzelhandel von Sportartikeln tätig. Unter der Marke LI-NING bietet das Unternehmen Sportartikel an, darunter Berufs- und Freizeitschuhe, Bekleidung, Ausrüstung und Accessoires. Darüber hinaus entwickelt, produziert, vermarktet, vertreibt und verkauft das Unternehmen Outdoor-Sportprodukte unter der Marke AIGLE. Tischtennisprodukte unter dem Markennamen Double Happiness; und Badmintonprodukte unter dem Markennamen Kason. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen in den Bereichen Markenlizenzierung, Verwaltung, Forschung und Entwicklung sowie Immobilienverwaltung an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen unter der Marke LI-NING konventionelle Geschäfte, Flagship-Stores, China LI-NING Stores, Factory Outlets und Multi-Brand-Stores. Li Ning Company Limited wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Li Ning Company entwickelte sich von HK$22.6B (FY2021) auf HK$29.6B (FY2025), rund +7.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$2.9B (−7.5%/Jahr seit FY2021).

82331 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Werte & ESG

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.